Tiedote -

Altian tilinpäätös 2015: Selvä positiivinen käänne kannattavuudessa

Altia paransi merkittävästi kannattavuuttaan ja saavutti jälleen vahvan taloudellisen aseman kahden uudelleenjärjestelyjä ja strategisia muutoksia sisältäneen vuoden jälkeen. Vuoden 2015 liikevoitto nousi 25,3 (-18,6) miljoonaan euroon ja oli 6,6 % (-4,4 %) liikevaihdosta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 2,0 %-yksikköä ja oli 6,2 % liikevaihdosta. Strateginen päätöksemme keskittää ja virtaviivaistaa brändi- ja tuoteportfoliotamme vaikutti liikevaihtoomme odotetulla tavalla.

Vuosi 2015 lyhyesti

(vertailulukuina on käytetty vuoden 2014 vastaavan jakson lukuja)

  • Liikevaihto oli 380,7 (426,3) miljoonaa euroa
  • Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 23,6 miljoonaan euroon (6,2 % liikevaihdosta) vertailuvuoden 17,9 miljoonasta eurosta (4,2 % liikevaihdosta)
  • Kauden voitto oli 21,0 (-18,1) miljoonaa euroa
  • Nettovelkaantumisaste oli 12,0 % (34,2 %)
  • Omavaraisuusaste oli 36,6 % (28,7 %)
  • Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) oli 8,1 % (5,5 %)
  • Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan yhteensä 10,4 miljoonaa euroa vuoden 2015 tuloksen perusteella

Konsernin avaintunnusluvut 2015 2014 2013
Liikevaihto, milj. € 380,7 426,3 475,8
Liikevoitto (-tappio), milj. € 25,3 -18,6 0,7
(% liikevaihdosta) 6,6 -4,4 0,1
Liikevoitto (tappio) ilman kertaluonteisia eriä, milj. € 23,6 17,9 17,4
(% liikevaihdosta) 6,2 4,2 3,7
Tulos ennen veroja, milj. € 26,3 -20,4 -3,8
(% liikevaihdosta) 6,9 -4,8 -0,8
Tilikauden voitto (tappio), milj. € 21,0 -18,1 -3,1
(% liikevaihdosta) 5,5 -4,3 -0,6
Taseen loppusumma, milj. € 466,7 501,5 577,7
Oman pääoman tuotto (ROE), % 13,7 -11,2 -1,6
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 8,6 -4,0 0,9
Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), ilman kertaluonteisia eriä, % 8,1 5,5 4,9
Omavaraisuusaste, % 36,6 28,7 29,2
Nettovelkaantumisaste, % 12,0 34,2 65,4
Henkilöstö keskimäärin 879 987 1 074

Toimitusjohtaja Pekka Tennilä:

”Voin tyytyväisenä todeta, että Altian muutos eteni strategian mukaisesti vuonna 2015. Lyhyen aikavälin painopistealueitamme olivat hinnoittelu, hankinta, toimitusketjun tehokkuus ja yleinen kustannusten hallinta kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla. Työn tuloksena kannattavuutemme parani huomattavasti ja käyttökatteemme oli 10 %:n tasolla. Vuosien 2013–2014 mittavista uudelleenjärjestelyistä ja arvonalentumisesta johtuvista tappioista huolimatta olemme tyytyväisiä nopeaan nousuumme, vahvaan taseeseemme ja kaikkien keskeisten taseen tunnuslukujen merkittävään paranemiseen.

Markkinatilanne ja liikevaihdon kehitys on jatkunut haastavana. Suurin osa liikevaihdon laskusta johtui kuitenkin aiemmin tehdyistä strategisista portfolion keskittämispäätöksistä, joiden mukaisesti vähensimme tuotteidemme määrää ja lopetimme sopimustuotannon Tanskassa. Lisäksi valuuttakurssien vaikutus raportoituihin myynteihin oli negatiivinen. Tästä huolimatta meidän on yhä keskityttävä keskipitkän ja pitkän aikavälin hankkeisiimme, joilla rakennamme brändiemme ja päämiesliiketoimintamme kestävää kasvua. Lupaavia merkkejä on jo näkyvissä: tuotekehityksemme ja tuotelanseerauksemme ovat vilkastuneet ja saavuttaneet menestystä, ja olemme kasvattaneet markkinaosuuttamme etenkin Suomessa.

Olemme tehneet paljon työtä ydinportfoliomme hyväksi, esimerkiksi uudistamalla Larsen- ja Renault-konjakkibrändejämme. Portfoliotyön tulokset ovat rohkaisevia. Lanseerasimme uuden Koskenkorva Vodka -brändikonseptin ja uusia makuvaihtoehtoja Tax Free -messuilla Cannesissa. Koskenkorva Vodka valittiin parhaaksi Vodka Masters 2015 -kilpailun Best Premium Vodka- ja Best Scandinavian Vodka -sarjoissa 91 osallistujan joukosta.

Saavutimme paljon myös vastuullisuuden saralla: Esimerkiksi Koskenkorvan tislaamon uuden biovoimalaitoksen hiilidioksidipäästöt pienenivät 35 %, ja tehtaan energiaomavaraisuus kasvoi 20 %:sta 46 %:iin vuonna 2015. Altia allekirjoitti Baltic Sea Action Group -sitoumuksen, jonka tavoitteena on edistää kestävää maataloutta. Lanseerasimme ensimmäisen Koskenkorvan tislaamon luomuviljaviinasta valmistetun tuotteen, Rooftop Garden -liköörin. Myös viime vuoden tuloksiin nähden parantuneet henkilöstökyselyn tulokset ovat ilahduttavia, sillä ne osoittavat, että työntekijämme ovat valmiita tukemaan Altian muutosta.

Investoimalla kuluttajaymmärrykseen, markkinasegmentteihin ja uusiin trendeihin voimme tiivistää yhteistyötämme avainasiakkaiden ja -kumppanien kanssa entisestään ja löytää näin kestävän kasvun mahdollisuuksia Pohjoismaissa ja Baltiassa”, toimitusjohtaja Pekka Tennilä sanoo.

Toimintaympäristö 2015

Pohjoismaisilla alkoholin vähittäismyynnin monopolimarkkinoilla (Suomi, Ruotsi ja Norja) kuluttajat suosivat edelleen kevyempiä ja alkoholipitoisuudeltaan miedompia juomia.Pitkään jatkunut väkevien alkoholijuomien myynnin lasku loiventui, ja myynti kääntyi kasvuun joillakin markkinoilla. Viinien osalta tietyillä markkinoilla jo vuonna 2014 havaittu myynnin kasvun hidastuminen ja kääntyminen laskuun jatkui.

Pohjoismaisia alkoholimarkkinoita leimaa edelleen voimakas rajakauppa Suomen ja Viron, Tanskan ja Saksan sekä Ruotsin ja Saksan välillä johtuen suurista hintaeroista maiden välillä. Viron merkitys suomalaisten kuluttamien alkoholijuomien ostopaikkana kääntyi laskuun Terveyden ja hyvinvoinnin laitoksen lokakuussa 2015 julkaisemien tilastojen mukaan. Altian arvion mukaan pääsyy laskuun ovat tiukentuneet matkustajatuontiohjeistukset, jotka tulivat voimaan heinäkuun 2014 alusta sekä ohjeistusten myötä tullin lisääntyneet tarkastukset. Lisäksi Viron tekemät alkoholiverojen korotukset ovat jonkin verran tasanneet hintaeroja maiden välillä. Myös Tanskan, Ruotsin ja Saksan välisen rajakaupan arvioidaan laskeneen hieman.

Monopolimarkkinoilla epäselvä lainsäädäntö hidastaa kuluttajien siirtymistä alkoholin ostamiseen verkosta. Alkoholin verkkokauppa kuitenkin kasvaa edelleen ja on keskittynyt sekä hintaherkkiin että erikoisvalikoimaa hakeviin kuluttajiin. Avoimilla markkinoilla, varsinkin Tanskassa, alkoholin verkkokauppa kasvaa voimakkaasti sekä osana kivijalkakauppojen tarjontaa että alkoholiin erikoistuneissa verkkopalveluissa.

Seuraavassa taulukossa arvioidaan alkoholijuomien kokonaismyynnin kehitystä Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Luvut perustuvat monopolien (Alko, Systembolaget ja Vinmonopolet) julkaisemiin litramääräisiin myyntivolyymitilastoihin.

Alkoholijuomien kokonaismyynnin kehitys monopolimarkkinoilla 2015 2014
(Muutos-% laskettuna edelliseen vuoteen) % %
Suomi, kokonaismyynti -2,8 -2,6
Väkevät alkoholijuomat -3,1 -4,6
Viinit -2,5 -1,2
Ruotsi, kokonaismyynti 0,1 0,5
Väkevät alkoholijuomat 2,2 -2,9
Viinit -0,1 0,0
Norja, kokonaismyynti -0,8 0,6
Väkevät alkoholijuomat -0,6 -2,0
Viinit -1,3 0,5
  • Suomessa väkevien alkoholijuomien osalta erityisesti viinan/vodkan, brandyn ja konjakkien sekä liköörien myyntimäärät olivat selvästi edellistä vuotta alhaisemmat. Viinien osalta sekä puna-, valko- että väkevien viinien volyymi laski edellisestä vuodesta, kun taas rosé- ja kuohuviinien myynti jatkoi kasvuaan.
  • Ruotsissa väkevien juomien myynnin kasvu tuli pääasiassa viskien, rommien, liköörien ja ginien kasvusta. Viineissä erityisesti väkevöityjen viinien ja punaviinien myynti laski, kun taas kuohuviinien myynti jatkoi vahvaa kasvua. Aikaisempina vuosina nähty roséviinien kasvu pysähtyi, ja tuotesegmentti kääntyi laskuun.
  • Norjassa väkevien alkoholijuomien myynnin lasku oli voimakkainta konjakeissa ja brandyissä. Viineissä valkoviinien lasku oli voimakkainta, kun taas kuohuviinien myynti jatkoi voimakasta kasvuaan.

Altian omien arvioiden mukaan Viron, Latvian ja Tanskan kokonaismarkkinamuutokset eivät ole olleet merkittäviä.

Tuloskehitys

Altia-konsernin liikevaihto oli 380,7 miljoonaa euroa, joka on 45,6 miljoonaa euroa (10,7 %) vähemmän kuin vertailuvuonna (426,3 miljoonaa euroa). Liikevaihdon lasku johtui osin markkinatilanteesta mutta myös strategian mukaisista tuoteportfoliomuutoksista ja sopimuspalveluiden volyymien pienentymisestä. Lisäksi valuuttakurssien muutokset laskivat liikevaihtoa.

Liiketoiminnan muut tuotot kertaluonteisten erien jälkeen olivat 10,0 (8,0) miljoonaa euroa, ja niihin sisältyi kertaluonteisia tuottoja 2,7 (0,5) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan muut tuotot sisälsivät myös myyntituottoja pääsääntöisesti höyryn, energian, veden ja hiilidioksidin myynnistä yhteensä 3,4 (3,6) miljoonaa euroa sekä vuokratuottoja 0,7 (0,8) miljoonaa euroa.

Henkilöstökulut olivat 54,7 (65,2) miljoonaa euroa sisältäen palkkoja ja palkkioita 42,7 (50,9) miljoonaa euroa. Raportointikauden henkilöstökuluihin sisältyy tulospalkkiojaksotusta 3,6 (1,4) miljoonaa euroa.

Liiketoiminnan muut kulut olivat 79,1 (84,1) miljoonaa euroa. Tilikauden aikana konserniyhtiöiden
vaihto-omaisuudesta tehtiin epäkuranttius- ja arvonalennuskirjauksia yhteensä 2,4 (5,6) miljoonaa euroa.

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 5,7 miljoonaa euroa vertailuvuodesta ja oli 23,6 (17,9) miljoonaa euroa. Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,2 % (4,2 %).

Raportointikauden (ja vertailukauden) liikevoittoon sisältyvät kertaluonteiset erät olivat seuraavat:

Milj. EUR 2015 2014
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 23,6 17,9
Uudelleenjärjestelykulut -1,0 -5,5
Arvonalentumistappiot - -31,4
Omaisuuserien myynnit 2,7 0,5
Kertaluonteiset erät yhteensä 1,7 -36,4
Liikevoitto / -tappio 25,3 -18,6

Liikevoitto (-tappio) oli 25,3 (-18,6) miljoonaa euroa. Liikevoittoprosentti oli 6,6 % (-4,4 %).

Kertaluonteisina erinä raportoidut omaisuuserien myynnit olivat ydinliiketoimintaan kuulumattomien omaisuuserien sekä kiinteistöjen ja irtaimiston myynneistä saatuja myyntituottoja. Uudelleenjärjestelykulut liittyivät kertaluonteisiin henkilöstökuluihin sekä strategian mukaisiin tuoteportfoliomuutoksiin ja niiden seurauksena tehtyihin vaihto-omaisuuden arvonalennuksiin, jotka saatettiin loppuun vuoden 2015 aikana.

Vertailukauden kertaluonteisina erinä raportoidut omaisuuserien myynnit olivat maa-alueiden myynnistä saatuja myyntituottoja. Vertailukauden uudelleenjärjestelykulut liittyivät strategian mukaisiin tuoteportfoliomuutoksiin ja niiden seurauksena tehtyihin vaihto-omaisuuden arvonalennuksiin sekä yhteistoimintaneuvottelujen seurauksena kirjattuihin kertaluonteisiin henkilöstökuluihin. Arvonalentumistappiot liittyivät uuden strategian ja muuttuneiden tulonodotusten johdosta kirjattuihin merkittäviin liikearvon ja kohdistetun aineettoman omaisuuden arvonalentumistappioihin.

Nettorahoituskulut alenivat 2,8 (5,1) miljoonaan euroon, mikä johtui pääosin efektiivisen korkokannan alentumisesta sekä korollisten velkojen pienentymisestä. Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli 3,8 (3,2) miljoonaa euroa.

Katsauskauden verot olivat 5,2 (-2,3) miljoonaa euroa, mikä vastaa 20,0 (11,2) %:n efektiivistä verokantaa. Tarkemmat tiedot Altian verojalanjäljestä löytyvät erikseen julkaistavasta vastuullisuusraportista.

Tilikauden voitto parani merkittävästi ja oli 21,0 (-18,1) miljoonaa euroa.

Altialla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä lisäeläkkeiden osalta, ja niiden olettamuksia inflaation ja koron osalta päivitettiin raportointikauden lopussa. Eläkejärjestelyjen uudelleen määrittämisellä oli 5,8 (-1,4) miljoonan euron vaikutus laajaan tulokseen ja omaan pääomaan.

Rahoitus, maksuvalmius ja tase

Liiketoiminnan nettorahavirta oli 34,8 miljoonaa euroa (vertailukelpoinen luku 2014: 17,1 miljoonaa euroa). Raportointikauden lopussa myytyjen saamisten määrä oli 91,4 (101,7) miljoonaa euroa.

Altia lyhensi rahalaitoslainojaan suunnitelman mukaisesti yhteensä 60,2 miljoonaa euroa raportointikaudella. Uusi, huhtikuussa 2015 nostettu 30 miljoonan euron rahalaitoslaina on pitkäaikainen, ja se erääntyy huhtikuussa 2020. Raportointikauden lopussa ei ollut liikkeeseen laskettuja yritystodistuksia (13,0 miljoonaa euroa). Konsernin likviditeettireservin muodostivat yhteensä 60,0 miljoonan euron suuruinen valmiusluottolimiitti sekä 20,0 miljoonan euron konsernitililimiitti. Limiitit olivat käyttämättä 31.12.2015. Altia-konsernin maksuvalmius oli hyvä koko katsauskauden ajan.

Konsernin korollinen nettovelka oli 20,4 (49,3) miljoonaa euroa vuoden lopussa ja nettovelkaantumisaste eli gearing oli 12,0 % (34,2 %). Omavaraisuusaste oli 36,6 % (28,7 %).

Konsernitaseen loppusumma laski 466,7 (501,5) miljoonaan euroon. Lasku johtui pääasiassa lainojen lyhennyksistä sekä eläkevastuun pienentymisestä.

Strategia

Altia julkisti syyskuussa 2014 vuoden 2016 loppuun ulottuvan strategian, jolla tähdätään operatiivisen toiminnan, kilpailukyvyn ja kannattavuuden parantamiseen. Sen mukaisesti yhtiö keskittyi raportointikaudella avainbrändien ja -kumppanuuksien vahvistamiseen, arvonluontiin, myyntikanavien kehittämiseen sekä tehokkuuden jatkuvaan parantamiseen. Kannattavuuden parantaminen oli vuoden 2015 keskeisin tavoite.

Keskittyminen avainbrändeihin ja -kumppanuuksiin näkyi vuonna 2015 Altian markkinointi- ja tuotekehitystoimenpiteissä. Yhtiö on jatkanut tuotevalikoiman selkeyttämistä ja tuotemerkkien määrän vähentämistä sekä omissa tuotteissa että päämiestuotteissa.

Arvonluonti on tärkeä strateginen tavoite Altialle. Tähän pyritään muun muassa jatkuvalla tuotekehityksellä, hinnoittelulla ja pakkaussuunnittelulla. Altia toi raportointikaudella markkinoille erilaisia premium-luokan tuotteita sekä limited edition -tuotteita. Markkinoille tuotiin myös uudentyyppisiä ja erikokoisia pakkauksia ja tuotekokoja, jotka vastaavat kuluttajien ja asiakkaiden tarpeisiin.

Yksi Altian strategisista tavoitteista on ensiluokkaisten myyntikanavien rakentaminen ja kehittäminen. Strategiakauden alussa toteutetusta myyntiorganisaatioiden yhdistämisestä on saatu hyviä tuloksia kaikissa Altian toimintamaissa. Altia on myös kehittänyt ja harmonisoinut prosessejaan niin, että se pystyy palvelemaan asiakkaitaan aiempaa sujuvammin ja laadukkaammin. Lisäksi yhtiö on panostanut vähittäismyyntipisteiden sisällä tapahtuvaan markkinointiin niillä markkinoilla, joilla se on ollut mahdollista.

Tehokkuuden parantamista jatkettiin edelleen vuonna 2015. Altia on tehnyt aktiivisesti toimenpiteitä varastonkierron ja tuotannon tehokkuuden nostamiseksi. Kuluja on karsittu muun muassa tehostamalla toimitusketjua ja tukitoimintoja.

Alkoholijuomien lisäksi teolliset tuotteet – tärkkelys, rehut ja tekniset etanolit – ovat tärkeä osa Altian tuotevalikoimaa. Yhdessä alkoholiliiketoiminnan kanssa ne parantavat Altian raaka-aineiden käytön ja tuotanto- sekä logistiikkakapasiteetin tehokkuutta. Tammikuussa 2015 täyden toimintansa aloittanut Koskenkorvan biovoimalaitos edesauttaa Altian tuotteiden valmistamista entistä kestävämmällä tavalla sekä parantaa entisestään raaka-aineiden käytön tehokkuutta.

Yhtiö kertoo uudesta pitkän aikavälin strategiastaan vuoden 2016 aikana.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Konsernin henkilöstöjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi on nimitetty Kirsi Lehtola. Hän aloittaa tehtävässään 1.4.2016.

Markkinanäkymät

Konsernin liiketoimintojen kehitykseen ja kannattavuuteen vaikuttavat muun muassa markkina- ja kilpailutilanne, talouden kehitys, matkustajatuonti ja alkoholiverotuksen muutokset. Euroalueen epävarmuus ja kuluttajien ostokäyttäytymisen muutokset jatkuvat edelleen. Kulutuskysynnän kehitykseen liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Toimiala on kausiluonteinen, ja neljännen vuosineljänneksen liikevaihto ja liikevoitto ovat merkittävästi muita vuosineljänneksiä suuremmat. Raaka-ainehintojen ja valuuttojen volatiliteetin ennakoidaan jatkuvan.

Liiketoimintanäkymä vuodelle 2016

Alkoholituotteiden liikevaihdon laskun ennakoidaan pienenevän vuodesta 2015. Altia-konsernin liikevaihto on alle edellisen vuoden johtuen myös sopimusvalmistuksen loppumisesta Svendborgin tehtaalla. Olettaen että markkina ei heikkene, liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ja suhteellisen kannattavuuden arvioidaan paranevan vuodesta 2015.


Altia Oyj
Hallitus


Lisätiedot:
Pekka Tennilä, CEO
Matti Piri, CFO
Yhteydenotot Altian viestinnän kautta, p. +358 40 767 0867 ja +358 400 728 957


 * Photo: Fabian Björnstjerna/Agent Bauer

Aiheet

  • Talous, rahoitus

Kategoriat

  • altia

Altia on Pohjoismaiden ja Baltian johtava alkoholijuomayhtiö, jonka tuotevalikoima koostuu viineistä ja väkevistä juomista. Altian omia brändejä ovat muun muassa Koskenkorva, Larsen, Renault, Blossa, Chill Out, Valhalla, Xanté ja O.P. Anderson. Altian päämiestuotteiden valikoimaan kuuluvat esimerkiksi Jack Daniel’s, Pasqua, Faustino, Fresita, Drostdy-Hof, Codorníu, Nederburg ja Tarapacá.

www.altiacorporation.fi

www.viinimaa.fi

Yhteyshenkilöt

Petra Gräsbeck

Lehdistön yhteyshenkilö Viestintäjohtaja +358 40 767 0867

Niina Vieno

Lehdistön yhteyshenkilö Viestintäpäällikkö +358 400 728 957

Liittyvä sisältö