North Energy

North Energy starter aksjetegning før notering på Oslo Axess

Pressemelding   •   jan 25, 2010 11:34 CET

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

NOT FOR DISTRIBUTION TO U.S. NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE
UNITED STATES

(Oslo/Alta, 25. januar 2010) North Energy ASA, et lete- og produksjonsselskap
med fokus på Norskehavet og Barentshavet, starter i dag aksjetegning i
forbindelse med noteringen av selskapet på Oslo Axess.

Den ekstraordinære generalforsamlingen vedtok den 21. januar å utstede mellom
7,142 millioner og 14 millioner aksjer ("Emisjonen") i forbindelse med den
forestående børsnoteringen på Oslo Axess.

Det er fastsatt et indikativ prisintervall for Emisjonen på NOK 25 til NOK 33
per aksje. Tegningsperioden er fra og med 25. januar 2010 til og med 3. februar
2010 kl 17:30 (norsk tid).

Emisjonen vil innebære et brutto emisjonsprovenyet på inntil NOK 350 millioner,
og vil sette Selskapet i stand til å gjennomføre boreprogrammet på åtte brønner
innen utgangen av 2012.

Første handelsdag på Oslo Axess forventes å være 5. februar 2010, betinget av at
Selskapet oppfyller de vilkår for notering på Oslo Axess som fastlegges i
børsstyremøtet den 28. januar 2010.

Emisjonen består av en institusjonell transje, rettet mot institusjonelle
investorer og andre profesjonelle investorer i Norge og internasjonalt, samt en
retail-transje overfor allmennheten i Norge. Emisjonen inkluderer også en
ansattetransje, hvor de ansatte i Selskapet tilbys å tegne 200 aksjer med en
rabatt på 20 % i forhold til den endelige tegningskursen.

I tillegg vil Selskapet utstede inntil 2.000.000 vederlagsaksjer til aksjonærene
i 4 sea energy AS til en samlet verdi av NOK 50 millioner basert den
tilbudsprisprisen i Emisjonen, i forbindelse med oppkjøpet av 4 sea energy AS
som vil gjennomføres så snart som mulig etter gjennomføring av Emisjonen.
Selskapet vil også utstede opp til 1.400.520 aksjer i forbindelse med utøvelse
av tidligere utstedte tegningsretter til 20 % rabatt basert på tilbudsprisen i
Emisjonen.

Etter gjennomføring av Emisjonen vil visse medlemmer av Selskapets ledelse i
løpet av en 14-dagers periode kunne utøve opsjoner til å tegne et antall nye
aksjer tilsvarende opp til en samlet eierandel på 5,5% i Selskapet etter
gjennomført Emisjon. Innløsningskurs for disse aksjene er mellom NOK 15 og NOK
25 per aksje.

- Vi har mottatt oppmuntrende tilbakemeldinger på Selskapet og lisensporteføljen
gjennom vår innledende dialog med investorer i Norge og utlandet.. Tildelingen i
TFO 2009 har dessuten vist at North Energy blir tildelt andeler i attraktive
lisenser på lik linje med etablerte oljeselskaper. Gjennom noteringen på Oslo
Axess får aksjonærene mulighet til å handle aksjen på en regulert markedsplass.
Emisjonen gir North Energy finansiell styrke til å gjennomføre vårt ambisiøse
boreprogram samt vurdere andre gode forretningsmuligheter, sier Erik Karlstrøm,
administrerende direktør i North Energy.

Et tilbudsdokument er utarbeidet i forbindelse med børsnotering og er
tilgjengelig på Selskapets, hovedtilretteleggeres og medtilretteleggeres
adresser:

North Energy ASA
Kunnskapsparken, Markedsgata 3, N-9504 Alta, Norway
Telefon: +47 78 60 79 50
Telefax: +47 78 60 83 50
http://www.northenergy.no">www.northenergy.nohttp://<http://www.northenergy.no/>"><http://www.northenergy.no/>

Hovedtilretteleggere:

RS Platou Markets AS
Telefax: +47 22 01 63 54
Telefon: +47 22 01 63 00
http://www.platoumarkets.com">www.platoumarkets.comhttp://<http://www.platoumarkets.com/>"><http://www.platoumarkets.com/>

SEB Enskilda AS
Telefax: +47 21 00 89 62
Telefon: +47 21 00 85 00
http://www.sebenskilda.no">www.sebenskilda.nohttp://<http://www.sebenskilda.no/>"><http://www.sebenskilda.no/>

Pareto Securities AS
Telefax: +47 22 87 87 15
Telefon: +47 22 87 87 00
http://www.pareto.no">www.pareto.nohttp://<http://www.pareto.no/>"><http://www.pareto.no/>

Medtilretteleggere:
SpareBank 1 Nord-Norge Securities
Telefax: +47 77 62 20 86
Telefon: (+47 915) 02244
http://www.snnsec.no">www.snnsec.nohttp://<http://www.snnsec.no/>"><http://www.snnsec.no/>

Argo Securities AS
Telefax: +47 24 14 74 01
Telefon: +47 24 14 74 00
http://www.argosec.no">www.argosec.nohttp://<http://www.argosec.no/>"><http://www.argosec.no/>

For ytterligere informasjon, vennligst ta kontakt med:

Erik Karlstrøm, CEO, + 47 47 65 29 90
Knut Sæberg, CFO, + 47 91 80 07 20

Om North Energy
North Energy er et lete- og produksjonsselskap med hovedkontor i Alta. Selskapet
har, forutsatt gjennomføring av kjøpet av 4 sea energy AS, andeler i 13 lisenser
i Norskehavet, Barentshavet og Nordsjøen. North Energy ble tildelt andeler i tre
lisenser gjennom TFO 2009. North Energy ble prekvalifisert som operatør i mars
2009.

Selskapet fokuserer på letevirksomhet i den nordlige delen av den norske
kontinentalsokkelen og er en pådriver for åpning av letevirksomhet i Lofoten og
Vesterålen. Selskapet har 38 ansatte ved hovedkontoret i Alta og kontoret i Oslo

http://www.northenergy.no">www.northenergy.nohttp://<http://www.northenergy.no/>"><http://www.northenergy.no/>

Important Notice

The contents of this announcement have been prepared by and are the sole
responsibility of North Energy ASA ("North Energy"). The Managers and
Co-Managers are acting exclusively for North Energy and no one else and will not
be responsible to anyone other than North Energy for providing the protections
afforded to their respective clients, or for advice in relation to the
contemplated offering, the contents of this announcement or any of the matters
referred to herein.

The distribution of this announcement and other information in connection with
the offering may be restricted by law in certain jurisdictions. Persons into
whose possession this announcement or such other information should come are
required to inform themselves about and to observe any such restrictions. This
announcement may not be used for, or in connection with, and does not
constitute, any offer to sell, or an invitation to purchase, any securities. The
offering will not be made in any jurisdiction or in any circumstances in which
such offer or solicitation would be unlawful.

The new shares offered in the offering have not been and will not be registered
under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"),
or any state securities laws, the shares will not be offered or sold in or into
the United States. The shares have not been and will not be registered under the
applicable securities laws of Australia, Canada or Japan and may not be offered
or sold within Australia, Canada or Japan.

All investment is subject to risk. The value of North Energy shares may go down
as well as up. Past performance is no guarantee of future returns. Potential
investors are advised to seek expert financial advice before making any
investment decision.

[HUG#1376696]

Investor Presentation: http://

Source: Millistream / Hug