Media no image

FIDELITY INTERNATIONAL ANNOUNCES MARKET-LEADING CHANGES TO CLIENT CHARGING MODEL

Pressmeddelanden   •   Okt 03, 2017 11:26 CEST


Today, Fidelity International is leading the market by introducing a new variable management fee model across its active equity capabilities for its clients, globally. This will involve both a reduction of the annual management fee and a change to a variable management fee that is symmetrically linked to fund performance.

This variable management fee operates as a sliding scale and acts as a two-way sharing of risk and return - also known as a 'fulcrum fee'. Where we deliver outperformance net of fees we will share in the upside and in the case that clients experience only benchmark level performance or below, they will see lower fee levels under this new model. The fee that clients will pay will sit within a range and will be subject to a pre-determined cap (maximum) and floor (minimum).


“We want to demonstrate real commitment to our active management capability. We will move away from a flat fee model and get paid according to how well we do for our clients. These changes will more closely align the performance of our business with the performance of our clients’ portfolios and deliver what we believe clients and regulators are looking for. Our fee structure will give back for underperformance of the benchmark, whereas others do not”, says Brian Conroy President Fidelity International

We are also announcing today our position with regard to MIFID II regulations and third-party research. We fully support the objective of the regulations but believe the debate has focused singularly on which model asset managers will use to pay for external research, rather than the total cost of asset management services and the value they deliver. In addition, the global nature of our business, both in terms of our clients and their access to our internal global research platform, means we need to apply a consistent model across our business.

With this in mind, we have decided to adopt the CSA-RPA model for procuring third party research but the reduction of our base management fee will exceed and offset the allocated client charge for this research. We believe that the CSA-RPA model is a flexible, transparent and globally consistent way to access the range of external inputs required to support our active management process.

For those clients who simply want to drive down costs and do not want to pay for the active approach, we will be extending our successful range of low cost index funds on a global basis, accessible to all clients.

Brian Conroy, President, Fidelity International added:

“Having looked at the implications of upcoming regulation, as well as taking into account feedback from the UK regulator in its recent market study on the lack of pricing innovation in our industry, we believe that a far more fundamental change to how clients are charged needs to be instituted. We are passionate about giving our clients both choice and value and these changes will even better align our services directly to their needs and expectations. We look forward to working with all our clients over the coming months to discuss and implement these changes.”

Notes to Editors

Fidelity International offers world class investment solutions and retirement expertise. As a privately owned, independent company, investment is our only business. We are driven by the needs of our clients, not by shareholders. Our vision is to deliver innovative client solutions for a better future. We invest £234.2bn globally on behalf of clients in 25 countries across Asia-Pacific, Europe, the Middle East, and South America. Our clients range from central banks, sovereign wealth funds, large corporates, financial institutions, insurers and wealth managers, to private individuals. In addition to asset management, we offer investment administration and guidance for employer benefit schemes, advisers and individuals in several countries. We are responsible for £70.9bn in assets under administration. Data as at 31 March 2017.

Any opinions expressed are made at the time of writing and can be subject to change without notification.

Illustration of the Fulcrum Fee model

About Fidelity International

Fidelity International offers world-class investment solutions and retirement expertise. As a privately owned, independent company, investment is our only business. We are driven by the needs of our clients, not by shareholders. Our vision is to deliver innovative client solutions for a better future.

Established in 1969 as the international arm of Fidelity Investments, which was founded in Boston in 1946, Fidelity International became independent of the US organisation in 1980. Today it is owned mainly by management and members of the original founding family.

Innovative variable pricing model linked to reduction in base management fee In response to the growing debate around the value of active fundmanagement, the industry’s alignment with client interests and the transparency of charging structures, Fidelity International believes that now is the time to make a fundamental change in how it charges for its services.

Läs vidare »
Media no image

Press call today 12pm CET - announcement from Fidelity International

Pressmeddelanden   •   Okt 03, 2017 09:30 CEST

Fidelity International is holding a press call at 12pm CET today Tuesday 3 October to make a significant announcement

The call will be hosted by:
• Brian Conroy - President
• Dominic Rossi - Global CIO, Equities
• Paras Anand - CIO Equities, Europe

Further details on the announcement will be issued prior to the call. Please do let us know if you will be dialling in if possible.

Details to join us for the call are:

UK Toll Number: 0207 5721187 UK Toll-Free Number: 0808 2370066

Belgium Toll-free number: 080049792

Denmark Toll-free number: 80881257  Denmark toll number: + 45 35 44 55 97

Finland Toll-free number: 0800523194 Finland toll number: +358 (0)9817 10483

Netherland Toll-free number: 08000203279

Norway Toll-free number: 80062194 Norway toll number: +47 235 00 244

Sweden: Toll-free number: 0200896807 Sweden toll number: +46 (0)850 639 548

International dial in: check here for country specific number                        http://wpc.1726.planetstream.net/001726/WL_FEL_ Events_International_Access_List.pdf

Participant ID: 37109438#

Regards,

Maria Lindholm

maria.lindholm@fil.com +46 (0)703 016920

Corporate Communications, Associate Director,

Northern Europe, Fidelity International

About Fidelity International

Fidelity International offers world-class investment solutions and retirement expertise. As a privately owned, independent company, investment is our only business. We are driven by the needs of our clients, not by shareholders. Our vision is to deliver innovative client solutions for a better future.

Established in 1969 as the international arm of Fidelity Investments, which was founded in Boston in 1946, Fidelity International became independent of the US organisation in 1980. Today it is owned mainly by management and members of the original founding family.

Fidelity International is holding a press call at 12pm CET today, Tuesday 3 October, to make a significant announcement.

Läs vidare »
Media no image

Tron på den globala ekonomin överraskande hög

Pressmeddelanden   •   Mar 13, 2017 08:30 CET

Fidelity´s Analyst Survey 2017 - På bara ett år har  förväntningarna på den globala ekonomin vänt från negativa till postiva bland bolagsledningar över hela världen. Tillväxten förväntas styras av ökad efterfrågan påeldad av ett cykliskt momentum. Även om ”den gamla ekonomin” förväntas gå oväntat bra så kan IT-branschen bli den stora vinnaren. Det finns många glädjeämnen men Fidelitys analytiker pekar även på riskerna.

Resultaten i Fidelitys årliga Analyst Survey utgår från 146 analyser baserade på 17 000 intervjuer som bolaget har genomfört med företagsledningar över hela världen.

De cykliska faktorerna är uppenbara och bidrar till en positiv accelartion. Tillväxten förväntas styras av ökad efterfrågan jämfört med förra året då fokus låg på kostnadsbesparingar och effektiviseringar. IT-sektorn genomgår en forsatt boom medan segementet för sällansköpsvaror påverkas negativt.

Michael Sayers är aktieanalyschef på Fidelity och är tillsammans med Martin Dropkin huvudförfattare till Analyst Survey:

- Våra analyser speglar att riskerna för etablerade aktörer är betydande. Sektorn för sällanköpsvaror genomgår kraftiga omvälvningar som leds av både branschen och konsumenterna. Skiftet från offline till online sker överallt, vilket omkullkastar befintliga affärsmodeller, ökar konkurrensen och minskar vinstmarginalerna, säger Michael Sayers.

Michael Syers fortsätter:

- Det är lite förvånande att bolag i segmentet sällanköpsvaror får de lägsta poängen i årets sentimentindikator, trots att de normalt går framåt i cykliska uppgångar. Våra analyser indikerar bara att förhållandena förbättras något under året.

Det är IT-branshen som ser ut att bli den stora vinnaren. Fidelitys analytiker förutser stabila eller stigande IT-investeringar i alla sektorer och regioner.

- IT-sektorns ställning är unik och leder till omvälvningar i alla andra sektorer utan att i sin tur påverkas av andra branscher. Vissa konsumentmarknader som den för smart-phones är relativt mogna, men det finns fortfarande gott om möjligheter för IT att tränga in i sektorer som industri och jordbruk, fortsätter Michael Sayers.

Sett till regioner ser den största förbättringen ut att ske i Östeuropa, Mellanöstern och Afrika (EEMEA) samt Latinamerika, där poängen steg från 2,7 till 6,4. I Kina gick indikatorn upp till en nivå som senast sågs 2014. Martin Dropkin är analyschef för räntebärande tillgångar på Fidelity International:

- De positiva resultaten är överraskande även för oss. När vi skrev förra årets rapport var vi ganska säkra på att världsekonomin kunde undvika att gå in i recession även om det var på marginalen. Marknaderna var oroliga med sjunkande energi- och finansaktier och en växande oro för Kina. Sedan den förra enkäten genomfördes har politiska förändringar fört in hela världen på en ny väg. Oljepriset har nu bottnat,vilket medför att sektorer och regioner som är känsliga för oljepriset kommer starkt tillbaka från förra årets låga siffror, säger Martin Dropkin.

Även om slutsatserna i årets Analyst Survey visar att de ekonomiska utsikterna är mer positiva än föregående år varnar analytikerna ändå för vissa betydande risker. En riskfaktor är att oljepriset återigen börjar sjunka eller att efterfrågeökningen blir en besvikelse. Rapporten visar också en måttlig ökning av inflationstrycket.En högre inflation i framför allt USA och Storbritannien kan leda till åtstramade finansiella förhållanden i hela världen, vilket kan få  negativa konsekvenser för många företag. Dessutom ser Fidelitys analytiker att Brexit har påverkat företags vilja att investera i Storbritannien negativt och att protektionism betraktas med misstänksamhet överallt.

Martin Dropkin fortsätter:

- Investeringar innebär risker. Även om våra analytiker har ett tydligt positivt basscenario är det deras jobb att hela tiden anpassa och ompröva sina hypoteser när förhållandena förändras. Det betyder att till exempel den måttliga optimismen gällande oljepriset också har sina brasklappar. Om OPEC-länderna inte följer de överenskomna utbudsbegränsningarna eller om efterfrågan visar sig svag så kan nya prisfall inträffa, något som skulle underminera en rad sektorer.

- Som tur är finns det få tecken på att politiska risker verkligen håller företagen tillbaka. Våra analytiker är medvetna om de många politiska utmaningar som världen står inför, men generellt ser de inte att dessa har en negativ påverkan på företagens investeringsbeslut – med undantag för Brexit, avslutar Martin Dropkin.

Slutsaterna bygger på Fidelitys globala sentimentindikator som utgörs av fem nyckelfaktorer för företagens tillstånd. Indikatorn har gjort en robust förflyttning in på positivt territorium jämfört med förra året, då sjunkande siffror för avkastning på kapital, ledningarnas förtroende och investeringar gav en betydligt mer osäker bild.

Om Analyst Survey

Fidelity International’s årliga Analyst Survey täcker alla regioner och sektorer. Den strävar efter att identifiera förändringar i konjunkturen på ett tidigt stadium samt att identifiera nya trender och investeringstillfällen. Undersökningen basers på Fidelity´s djupgående analyser av sektorer som baseras på i genomsnitt 17 000 intervjuer varje år med beslutsfattare på företag. Analysen . Slutsatserna i undersökningen reflekterar därför perspektiv från tusentals företagsledares över hela världen. Fidelity International slutförde undersökningen med 146 analyser i december 2016.

About Fidelity International

Fidelity International offers world class investment solutions and retirement expertise. As a privately owned, independent company, investment is our only business. We are driven by the needs of our clients, not by shareholders. Our vision is to deliver innovative client solutions for a better future. We invest £223.7bn globally on behalf of clients in 25 countries across Asia-Pacific, Europe, the Middle East, and South America. Our clients range from central banks, sovereign wealth funds, large corporates, financial institutions, insurers and wealth managers, to private individuals. In addition to asset management, we offer investment administration and guidance for employer benefit schemes, advisers and individuals in several countries. We are responsible for £66.6bn in assets under administration. Data as at 31 December 2016.

Issued by FIL (Luxembourg) S.A., authorised and supervised by the CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier).Fidelity, Fidelity International, the Fidelity International logo and F symbol are trademarks of FIL Limited.

Any opinions expressed are made at the time of writing and can be subject to change without notification.

Analyst Survey - På bara ett år har förväntningarna på den globala ekonomin vänt från negativa till postiva bland världens bolagsledningar. Tillväxten förväntas styras av ökad efterfrågan påeldad av ett cykliskt momentum. Även om ”den gamla ekonomin” förväntas gå oväntat bra så ser IT-branschen ut att bli den stora vinnaren. Det finns många glädjeämnen men Fidelitys analytiker ser även risker.

Läs vidare »
Grmidsh2bxp21dzjzcnp

Konsumenterna redo att kliva fram som tillväxtmotor 2016, visar Fidelitys globala analytikerundersökning för 2016

Pressmeddelanden   •   Mar 15, 2016 09:32 CET

• Efter två år av optimism hos analytikerna är de övergripande förväntningarna nu mer balanserade • Konsumtion och innovativa, teknikintensiva företag lyfter prognoserna för Europa och USA • Resultaten bygger bland annat på 17 000 personliga möten varje år mellan Fidelitys analytikerteam och företagens beslutsfattare

Grmidsh2bxp21dzjzcnp

Consumers ready to emerge as driver of growth for 2016, Fidelity´s 2016 Global Analyst survey reveals

Pressmeddelanden   •   Mar 15, 2016 09:31 CET

• After two years of analyst optimism, overall sentiment is delicately balanced • Consumers and innovative, tech-heavy businesses prop up the outlook for Europe and the US • Findings enriched by 17,000 1:1 meetings held each year between Fidelity’s analyst team and corporate decision-makers

Media no image

Fidelity wins several prestigious Morningstar awards in the Nordics– for the third consecutive year

Pressmeddelanden   •   Mar 10, 2016 13:15 CET

At the Morningstar awards ceremonies in Helsinki and Oslo on Tuesday and Thursday this week, it was announced that Fidelity International has won several prestigious house awards. The Morningstar Awards are designed to help investors around the world identify the year's most exceptional funds and fund managers.

Norway

Best Fund House - Equity

Best Fund House - Multi Asset


Finland

Best Fund House - Equity

Best Fund House - Fixed Income

Best Fund House - Multi Asset

The house awards recognize fund management companies that have delivered sustained outperformance on a risk-adjusted basis across their fund line-ups.

- We are proud and grateful of these awards and that we are being awarded across equities, fixed income and multi-asset. This clearly demonstrates the breadth and depth of the offering at Fidelity, that we have strength right across the board to suit clients, whatever their needs. It’s also important and encouraging that our active management approach has delivered value to our investors, says Petter Edwinson, Head of Marketing and Business Development at Fidelity.

For further details, please contact Maria Zachrisson, Senior Marketing Manager, at +46 (0)8 505 257 05 or maria.zachrisson@fil.com

About Fidelity International

Fidelity International offers world-class investment solutions and retirement expertise. As a privately owned, independent company, investment is our only business. We are driven by the needs of our clients, not by shareholders. Our vision is to deliver innovative client solutions for a better future.

Established in 1969 as the international arm of Fidelity Investments, which was founded in Boston in 1946, Fidelity International became independent of the US organisation in 1980. Today it is owned mainly by management and members of the original founding family.

At the Morningstar awards ceremonies in Helsinki and Oslo on Tuesday and Thursday this week, it was announced that Fidelity International has won several prestigious house awards.

Läs vidare »
Media no image

Fidelity vinner flera prestigefulla Morningstarpriser i Norden – för tredje året i rad

Pressmeddelanden   •   Mar 10, 2016 13:15 CET

På Morningstars prisceremonier i Oslo och Helsingfors under tisdagen och torsdagen denna vecka stod det klart att Fidelity har vunnit flera priser i den prestigefulla klassen ”Bästa fondbolag”.

Nedan är en lista över de Morningstarpriser som Fidelity i Norden har vunnit:

Norge

Bästa fondbolag – aktier

Bästa fondbolag - alla kategorier

Finland

Bästa fondbolag – aktier

Bästa fondbolag – räntebärande tillgångar

Bästa fondbolag – alla kategorier

Priserna är utformade för att hjälpa investerare runt om i världen att identifiera årets mest framgångsrika fonder och fondbolag. Kategorin ”Bästa fondbolag” uppmärksammar bolag som har lyckats leverera riskjusterad överavkastning inom flera marknader och sektorer i sitt fondutbud.

- Vi är mycket stolta och tacksamma för dessa priser och att vi har vunnit priser inom alla tillgångsklasser. Det understryker vår bredd och djup, och att vi har fonder inom alla discipliner för våra kunder, oavsett vad de har för behov. Det är viktigt och uppmuntrande att vår aktiva investeringsfilosofi har genererat mervärde för våra investerare, säger Petter Edwinson, Head of Marketing and Business Development på Fidelity.

För mer information, kontakta Maria Zachrisson, Senior Marketing Manager

Tel: 08 505 257 05.

E-mail: maria.zachrisson@fil.com

About Fidelity International

Fidelity International offers world-class investment solutions and retirement expertise. As a privately owned, independent company, investment is our only business. We are driven by the needs of our clients, not by shareholders. Our vision is to deliver innovative client solutions for a better future.

Established in 1969 as the international arm of Fidelity Investments, which was founded in Boston in 1946, Fidelity International became independent of the US organisation in 1980. Today it is owned mainly by management and members of the original founding family.

På Morningstars prisceremonier i Oslo och Helsingfors under tisdagen och torsdagen denna vecka stod det klart att Fidelity har vunnit flera priser i den prestigefulla klassen ”Bästa fondbolag”.

Läs vidare »
Mowzsy7b8sohha98ddoifq

Are we living in a world of secular stagnation?

Nyheter   •   Okt 21, 2015 11:23 CEST

Low growth, low inflation, low interest rates. What explains the persistence of these conditions in developed economies? The secular stagnation hypothesis - a world of deficient global demand where the supply of savings exceeds investment demand - offers a most plausible explanation. If the hypothesis is correct, then there are serious implications for economic policy and investors.

Mowzsy7b8sohha98ddoifq

Befinner vi oss i en värld med sekulär stagnation?

Nyheter   •   Okt 21, 2015 11:06 CEST

Låg tillväxt, låg inflation och låga räntor. Vad är förklaringen bakom varaktigheten hos dessa tillstånd i utvecklade ekonomier? Hypotesen om sekulär stagnation – en värld med sviktande global efterfrågan och ett sparöverskott som överskrider investeringsbehovet - stämmer hypotesen kommer det att ha allvarliga följder för den ekonomiska politiken och investerarna.

Mowzsy7b8sohha98ddoifq

Fidelity Macro update: September 2015

Nyheter   •   Sep 18, 2015 17:29 CEST

Global growth momentum slowed over the past month, though still remained in positive territory.The deterioration was led by manufacturing-related components – particularly in emerging markets. Consumer confidence rebounded after a drop last month. The developed market recovery remained intact, while emerging market economies were generally weaker.

Bilder & Videor 2 bilder

Kontaktpersoner 1 kontaktperson

Om Fidelity International

Fidelity International offers world-class investment solutions and retirement expertise. As a privately owned, independent company, investment is our only business. We are driven by the needs of our clients, not by shareholders. Our vision is to deliver innovative client solutions for a better future.

Established in 1969 as the international arm of Fidelity Investments, which was founded in Boston in 1946, Fidelity International became independent of the US organisation in 1980. Today it is owned mainly by management and members of the original founding family.

We invest USD $273 billion globally on behalf of clients in 25 countries across Asia-Pacific, Europe, the Middle East and South America. Our clients range from central banks, sovereign wealth funds, large corporates, financial institutions, insurers and wealth managers to private individuals.

In addition to asset management, we offer investment administration and guidance for employer benefit schemes, advisers and individuals in several countries. We are responsible for USD $84 billion in assets under administration.

Adress

  • Fidelity International
  • Jakobsbergsgatan 17, 9th floor
  • 111 44 Stockholm
  • Sweden
  • Vår hemsida