Fondlansering - Fidelity erbjuder stabil avkastning med möjlighet till utdelning i en orolig marknad

Fidelity Worldwide Investment lanserar en ny fond med en beräknad årlig utdelning på 3,6 procent, vilken kan betalas ut månadsvis till investerare som söker inflationsskydd och en stadig kapitaltillväxt. Fonden lanseras måndagen den 30 januari.

Fonden Fidelity Funds - Global Dividend Fund har som målsättning att skapa både kapitaltillväxt och utdelning genom att investera i företag i hela världen som har en relativt robust direktavkastning, men även potential för högre utdelningar på lång sikt. I tider med låg ekonomisk tillväxt och hög volatilitet på marknaderna är det lockande med stabil avkastning och växande utdelningar. Avkastningen på vanliga bankkonton är nästan noll och många statsobligationer har historiskt låga räntor. Många investerare söker därför efter avkastning bland icke-traditionella källor.

 Fidelity Funds – Global Dividend Fund är inriktad på stabil, långsiktig tillväxt med lägre volatilitet än den bredare marknaden och en utdelning som syftar till att slå inflationen", säger Dan Roberts, förvaltare för fonden. "Fonden planerar att uppnå målen genom att fokusera på företag som erbjuder en hållbar utdelningstillväxt i kombination med en god säkerhetsmarginal", vilken ges av en sund balansräkning och värdering. Den långsiktiga aktiekursutvecklingen för företag med stabila utdelningar är i allmänhet över genomsnittet för marknaden och aktier i dessa företag tenderar att vara mindre volatila än aktiemarknaden som helhet. Det innebär att investerare som inte kräver att utdelningen betalas ut kan återinvestera den i fonden och uppnå en total avkastning som bör vara mindre volatil och ge en lägre risk än den bredare aktiemarknaden."

Den nya fonden kan, för de investerare som är intresserade, ge en månadsvis utdelning genom en särskild andelsklass. Målet är att ha en nettoutbetalning på 3,6 procent per år. Det innebär att utdelningen är högre än det genomsnittliga aktuella avkastningen på företagsobligationer och betydligt högre än normal avkastning på bankkonton.

Fonden är aktivt förvaltad, vilket innebär att den inte måste följa ett jämförelseindex, och viktningen av länder och sektorer kan komma att avvika betydligt från MSCI All Country World Index. Förvaltaren investerar i bolag baserat på deras individuella meriter och inte på grund av deras storlek eller viktning i referensindexet.

Det bästa av två världar: en stabil avkastning och möjlighet till utdelning
Asgeir Thordarson, Nordenchef på Fidelity, säger: "Aktier med starka utdelningar är mer attraktiva i dagens marknad än de har varit på länge. Enligt min mening är det rätt tillfälle att överväga att investera i en fond som investerar i bolag med hög utdelning och som ger möjlighet till utbetalningar. Med Fidelity Funds – Global Dividend Fund kompletterar vi vårt befintliga utbud av fonder inriktade på bolag med hög utdelning. Sedan tidigare har vi fonderna FF Asia Pacific Dividend och FF European Dividend i vårt utbud.

Som en illustration av vilket betydande bidrag utdelningar kange har under de senaste 23 åren nästan hälften av den totala avkastningen från MSCI All Country World Index räknat i euro kommit från återinvesterade utdelningar. Det är en avkastning på 129 % som beror på effekterna av återinvesterade utdelningar^[1]. Det finns 529 aktier i MSCI Europe Index och 2500 i MSCI All Country World Index^[2]. Med ett större urval går det att skapa värde genom att investera i de bästa möjligheterna i varje sektor, oavsett var den underliggande aktien är listad.

 Fondförvaltaren Daniel Roberts är en investerare som drivs av fundamenta och som fokuserar på kapitalbevarande. Han letar efter företag som har en robust och långsiktig policy för utdelningar. I praktiken betyder detta att han inte riktar in sig på kortsiktiga högavkastande aktier om det medför en högre kapitalrisk. Han letar också efter aktier där företagets inneboende värde, enligt analysen, är högre än värdet som speglas i aktiepriset. Kvalitet och värdeskapande är med andra ord centrala delar av hans företagsanalys. Han tänker i första hand på hur mycket värde somkangå förlorat vid en investering i en aktie, och balanserar detta med dess potential för värdeökning. Detta kallar han för "säkerhetsmarginal". Resultatet är en portfölj med följande egenskaper:

• Uthålliga intäkter, inte bara hög avkastning, med en portföljavkastning som är ca 25 % högre än MSCI All Countries World Index
• Utdelning som följer eller ligger högre än inflationen
• Minskad volatilitet med robust långsiktig total avkastning

Daniel har över tio års erfarenhet av att analysera och välja ut bolag som genererar höga utdelningar och som kännetecknas av en stark tillväxt. Läs mer om fonden i den bifogade presentationen.

[1] Källa: Datastream, per 20 dec 2011
[2] Källa: Rimes, per 20 dec 2011

Denna information är endast avsett för professionella investerare och bör inte användas av privata investerare. Denna information får inte reproduceras eller cirkuleras utan föregående tillstånd. Denna information är inte avsedd för, och får inte ligga till grund för åtgärder av, personer i Storbritannien eller USA, utan är endast avsedd för personer bosatta i jurisdiktioner där de aktuella fonderna är godkända för distribution eller där inget sådant godkännande krävs.

Med Fidelity/Worldwide Investment avses FIL Limited och dess dotterbolag. Om inget annat anges kommer alla synpunkter från Fidelitys organisation. Fidelity tillhandahåller endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inga investeringsråd baserade på individuella omständigheter. Fidelity, Fidelity Worldwide Investment och currency F-logotypen är varumärken som tillhör FIL Limited. Inga påståenden eller uttalanden som görs i detta dokument är juridiskt bindande för Fidelity eller mottagaren. Alla förslag omfattas av överenskomna kontraktsvillkor.
Vi rekommenderar att du inhämtar detaljerad information innan du fattar något investeringsbeslut. Investeringar bör göras på grundval av den aktuella informationsbroschyren och faktabladet, vilka kan erhållas kostnadsfritt tillsammans med den senaste årsredovisningen och de senaste halvårsrapporterna från våra distributörer, vårt europeiska servicecenter i Luxemburg samt från din rådgivare eller bank. Historisk avkastning är inte någon tillförlitlig indikator för framtida resultat. Investeringarnas värde [och eventuella intäkter från dem] kan både minska och öka, och det kan hända att investerare inte får tillbaka sina investerade belopp.
För fonder som investerar på utländska marknader kan valutakursförändringar påverka värdet på en investering. Valutatransaktioner får genomföras på affärsmässig basis av eller genom de av Fidelitys bolag från vilka en tjänst kan anses ha köpts. Till följd av bristande likviditet på många mindre aktiemarknader kan vissa landsbaserade fonder vara volatila och rätten till inlösen komma att begränsas under extrema omständigheter.
I vissa länder, och för vissa investeringstyper, är transaktionskostnaderna högre och likviditeten lägre än på annat håll. Det kan även finnas begränsade möjligheter att hitta alternativa vägar att hantera betalningsflöden, framför allt där investeringsfokus utgörs av små och medelstora företag. För fonder som är specialiserade på sådana länder och investeringstyper kan transaktioner, framför allt mer omfattande sådana, få större inverkan på kostnaderna för att driva fonden än motsvarande transaktioner i större fonder. Presumtiva investerare bör hålla detta i åtanke när de gör sina fondval.   
Utgiven av FIL Investments International (registrerat i England och Wales), godkänt och reglerat i Storbritannien Financial Services Authority.SSL 1201N26/0712