Fondrabatten ingen känner till ger 2 miljarder tillbaka till premiepensionsspararna

9 av 10 vuxna svenskar känner inte till att fondavgiften för fonderna i premiepensionssystemet är kraftigt rabatterad. Det framgår av en kommande stor TNS Sifo Prospera-undersökning som Fondbolagens förening låtit göra. Rabatten uppgår i genomsnitt till mer än motsvarande halva avgiften. I dagarna återbetalas rabatterna avseende 2011, drygt 2 miljarder kronor, till spararna.

Bruttoavgiften för fonderna i premiepensionssystemet var under 2011 i genomsnitt 0,85 procent. Av denna avgift betalas nu i snitt 0,55 procent tillbaka till spararna, vilket sammantaget alltså betyder mer än 2 miljarder kronor. Den genomsnittliga nettoavgiften i premiepensionssystemet är 0,3 procent.

När en fonds avkastning visas är avgiften alltid bortdragen. På Pensionsmyndighetens fondtorg visas dock avkastningen utan att hänsyn har tagits till de stora rabatterna på avgiften. Det innebär att avkastningen egentligen är högre än vad som framgår i fondtorget. Det medför att jämförelser av avkastning för olika fonder inte blir rättvisande för spararen. Pensionsmyndigheten har tidigare meddelat att de utreder hur informationen till spararna kan förbättras.

”Rabatten har stor betydelse för spararna i premiepensionssystemet. Det vore därför verkligen roligt om fler än en av tio kände till att de i snitt får mer än halva fondavgiften i rabatt”, säger Fondbolagens förenings sparekonom Hanna Helgesson. 

”Spararna tillgodoräknas rabatten och får rätt uppgifter när det gäller hur mycket pengar som finns på det egna kontot. Men, jämförelser mellan fonder blir inte rättvisande när hänsyn inte tas till rabatter på myndighetens fondtorg.”

Alla fonder som ingår i premiepensionssystemet ger rabatt om avgiften är högre än 0,15 procent för aktiefonder och 0,10 procent för räntefonder. Det är möjligt för fondbolagen att ge dessa stora rabatter i premiepensionssystemet eftersom de i detta enbart har enda stor kund, nämligen Pensionsmyndigheten. Myndigheten står för information till premiepensionsspararna, liksom största delen av administrationen. De statliga fonderna har inga kunder utanför premiepensionssystemet och kan därför ha en låg avgift från början. För att få rättvisande jämförelse med övriga fonder behöver man därför ta hänsyn till rabatterna.

Rabattens storlek beror både på hur stor bruttoavgiften är för en fond och hur mycket som sparas i respektive fondbolags fonder till premiepensionen. Ju mer efterfrågad en fond är, desto större blir rabatten. 

I genomsnitt ges mer än halva fondavgiften i rabatt (0,55 procent), men skillnaderna kan vara stora mellan olika fonder och fondtyper. Det betyder att avkastningen för mycket populära tillväxtmarknadsfonder i premiepensionssystemet kan ha varit så mycket som1,5 procent högre per år än den som visas i myndighetens fondtorg. På lång sikt blir skillnaden mycket stor. 

Även för fonder med lågprisprofil spelar rabatten roll. De kan efter rabatt erbjuda i stort sett lika låga avgifter som de statliga fondalternativen. Men när avkastningen för dessa fonder visas på myndighetens hemsida har avdrag gjorts för en högre avgift än den som spararna faktiskt betalar. Det innebär att de privata fonderna visar lägre avkastning än vad de i verkligheten har gett spararna till premiepensionen.

Vid frågor kontakta: 

Hanna Helgesson, Fondbolagens förenings sparekonom
08-506 988 07 /  0768-98 80 00

Föreningens medlemmar

Aktie-Ansvar, Alfred Berg Fonder, AMF Fonder, Avanza Fonder, Aviva Investors, Capinordic Asset Management, Carnegie Fonder, Catella Fonder, Danske Invest, Didner & Gerge Fonder, DNB Fonder, East Capital Asset Management, Enter Fonder, Evli Fonder, Fidelity Worldwide Investment, FIM Fonder, First State Investments, Folksam LO Fond, Franklin Templeton Investments, Handelsbanken Fonder, Holberg Fondene, JP Morgan Asset Management, Lannebo Fonder, Länsförsäkringar Fondförvaltning, Movestic Kapitalförvaltning, Naventi Kapitalförvaltning, Nordea Fonder, Nordea Investment Funds, Odin Fonder, SEB Fonder, Simplicity, Skagen Fonder, Skandia Fonder, Solidar SICAV, SPP Fonder, Swedbank Robur Fonder, Svenska Lärarfonder, Ålandsbanken Fonder, Öhman Fonder. 

Associerade medlemmar

Citi, Gernandt & Danielsson Advokatbyrå, Morningstar, PwC.