SvD, A Perfect Guide, krönika av Lisa Seligson - Myter om kapitalförsäkringar

LISA SELIGSON på Lancelot Asset Management:

Jag tillbringade söndagen på min dotters gymnastiktävling. Som alltid

småpratade jag med de andra föräldrarna. Vi diskuterade om det

var bra att köpa en mindre lägenhet i ett bolag istället för privat. Det

är inte riktigt mitt område men jag frågade hur de förvaltar bolagets

kapital i dag.

”Har ni en kapitalförsäkring?”, frågade jag.

”Nej vadå, det kan man väl inte ha i företag?”, säger en av föräldrarna.

Jo, absolut. Man köper fonder, aktier eller obligationer i försäkringen

och behöver då inte skatta på reavinsten utan betalar bara en

årlig avkastningskatt som för 2017 ligger på 0,375 %. Om du investerar

1 miljon och avkastningen är på 10 % per år, vilket är börsens

historiska snitt, har du efter 10 år 2,5 miljoner i kapitalförsäkringen

och bara 1,8 miljoner i en vanlig depå, eftersom du måste betala

reavinstskatt i depån. Detta är något många företagsägare inte

tänker på.

Bolagets pengar kan plockas ut som lön, utdelning, pension eller

en försäljning och det leder till olika skatt. Där behöver man en skatteexpert

till hjälp, men i väntan på det gäller det att förvalta kapitalet

på bästa sätt och då är en företagsägd kapitalförsäkring ett bra sätt.

”Men jag vill inte låsa in mina pengar i fem år i en kapitalförsäkring”,

invänder en förälder.

”Vem säger fem år?”, frågar jag.

”Min bank”, får jag till svar.

Då har man blivit lurad. En kapitalförsäkring kan avslutas vilken

dag du vill. Sedan kan vissa produkter som din bank vill att du köper

ha en inlåsningsperiod. Det har dock ingenting med försäkringen att

göra och något som jag nästan alltid avråder ifrån. Det brukar handla

om strukturerade produkter och de ska ni hålla er långt borta ifrån.

”Jag har i min förvaltning fokuserat på att ha låga avgifter”, säger

en annan förälder.

Ja, det är bra, men då ska det vara fokus på att inte betala avgifter

som man inte får någon valuta för. Som att inte betala reavinstskatt

om du inte måste. Sedan gäller det att ha en bra förvaltning och då

ska indexförvaltningen vara gratis medan den aktiva förvaltningen

får kosta ordenligt så länge den långsiktigt slår marknaden. Investera

i det ni förstår, som verkar sunt, som har avgifter efter prestation och

som gynnar er och inte bara säljaren.

Gymnastiktävlingen slutade med guld i matta och fristående och

silver i hopp. Den bästa tävlingen i min lilla dotters liv och jag var en

mycket stolt mamma. På vägen ut får jag kommentaren:

”Även du ska ha en medalj i dag. Tack för vår diskussion, nu ska vi

genast gå hem och titta över företagets sparande.”