Kompletterande information om avknoppning av MDS Digital Solutions AB (publ)

Den 17 februari 2015 offentliggjorde Moretime planerna på en storsatsning på en automatiserad bokföringstjänst och utdelning av aktier i MDS Digital Solutions AB (MDS). I pressmeddelandet framgick bl a avsikten att Fraktal Group skulle bli ägare till ca 30 % av aktierna i MDS.

Inför årsstämmans beslut om utdelning publicerades i april en informationsbroschyr om MDS (www.moretime.se/information-om-mds-digital-solutions). I informationsbroschyren informerades bl a om MDS förvärv av IT-plattform och IT-utvecklingsprojekt från Moretime i augusti 2014, då bolaget fortfarande var ett helägt dotterbolag, och information om kapitaliseringen av bolaget genom en kvittningsemission till Fraktal och förvärvet av 100 % av aktierna i 24 Consulting AB.

Informationsbroschyren var en sammanfattning av det informationsmemorandum som vid denna tidpunkt var föremål för granskning av Aktietorget som en del i granskningsprocessen för anslutning av MDS till Aktietorget.

Årsstämman den 23 april fattade beslutet om utdelning i enlighet med styrelsens förslag.

I ett pressmeddelande den 15 juni 2015 informerade Moretime om den kritik som Aktietorget riktat mot informationsgivningen kring MDS och att vi avsåg att återkomma med en redogörelse för den kapitalisering som skett samt förtydligande avseende vad respektive bolag äger och vilka rättigheter och skyldigheter respektive bolag har ifråga om IT-plattformen och dess tjänster.

Med hänvisning till ovanstående ber vi att få lämna följande förtydliganden:

• MDS äger och tillhandahåller sedan augusti 2014 den IT-plattform som sedan 2004 utgör Moretimes driftplattform för en ekonomibyrå, revisionsbyrå m.m. IT-plattformen är inte utvecklad av Moretime utan består av programvaror som hostas av extern part. MDS uppgift är att sätta samman de programvaror som användarna behöver i sitt dagliga arbete, tillse att dessa uppdateras samt administrera användare, kundinlogg m.m. och fakturera helheten till kund. Till kunderna hör bolag som ingår i Moretime koncernen liksom franchisetagare och slutkunder.

• MDS har därutöver investerat i en egen molnbaserad plattform som på sikt skall kunna ersätta den befintliga IT-plattformen men framförallt utgöra en arbetsplats för Moretimes kunder. Den första betaversionen lanserades i mars 2014 under namnet Moretime Plus.

• Efter avknoppningen av MDS har Moretime fortfarande rättigheterna till Moretime Plus samtidigt som MDS har rätten att använda denna arkitektur i arbetet med att skapa den automatiserade bokföringstjänsten IPSUM. Se informationsbroschyren för mer information om IPSUM.

• Beslutet att driva utvecklingen av en automatiserad bokföringstjänst i ett separat bolag har inneburit att denna utveckling delvis har kunnat finansieras genom andra parter än Moretime vilket minskat risken för Moretimes aktieägare.

• Finansieringen av utvecklingsprojektet IPSUM har skett genom riktade emissioner till de utvecklingspartner som arbetar med utvecklingen. Dessa är dels Fraktal Consulting AB (Fraktal) enligt tidigare kommunikation och dels Remit AB. Fraktal är ett konsultbolag med fokus på att hjälpa små- och medelstora bolag att digitalisera sin verksamhet. Remit är ett svenskt konsultbolag som förser IT företag med egna IT-specialister i Ukraina, s.k. nearshoring.

• Till Fraktal har den 9 mars 2015 960 000 aktier emitterats till kursen 5,69 kr per aktie. Värderingen motsvarade MDS bokförda värde i Moretimes balansräkning per 2014-12-31. Den totala emissionslikviden om 5 466 000 kr har kvittats mot fordringar som Fraktal vid denna tidpunkt hade på MDS. Fordringarna har uppkommit dels genom förskottsfakturering av tjänster som MDS har behov av om totalt 1 340 000 kr samt MDS förvärv av aktier i 24 Consulting AB från Fraktal om totalt 4 126 000 kr.

• Till Remit AB har den 3 april 2015 351 262 aktier emitterats till kursen 5,69 kr per aktie. Den totala emissionslikviden om 2 000 000 kr har kvittats mot fordringar som Remit vid denna tidpunkt hade på MDS. Fordringarna har uppkommit genom förskottsfakturering av IT-utvecklingstjänster.

• Fraktal har i anslutning till emissionen överlåtit aktier till nyckelpersoner och äger idag 638 718 aktier.

• För mer information om 24 Consulting AB hänvisas till informationsbroschyren sid 19. Värderingen baseras på en nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden och det egna kapitalet.

• Inklusive de tjänster som Moretime tillfört förfogade MDS per april över ca 8 000 000 kr i förutbetalda tjänster. Utvecklingsprojektet IPSUM har en budget för 2015 på 6 000 000 kr och kapitaliseringen enligt ovan har varit en förutsättning för att kunna genomföra detta projekt.

Kontakt vid frågor:

Carl-Fredrik Morander, VD
Telefon: 08- 462 67 10
E-post: carl-fredrik.morander@moretime.se