Industri Kapital förhandlar om en försäljning av Ceva Santé Animale. Köpare är bolagets företagsledning och anställda i samverkan med en grupp investerare, däribland Euromezzanine och Natexis.

Industri Kapital förvärvade tillsammans med företagsledningen Ceva Santé Animale från PAI Partners 2003. Cevas försäljning har vuxit med nästan 60 procent till cirka 340 miljoner euro under de fyra år som Industri Kapital har varit ägare. Under samma period fördubblades Cevas vinst, mätt som EBITDA.

Bolagets starka utveckling är en följd av en stark organisk försäljningstillväxt baserad på omfattande satsningar på forskning och utveckling, i kombination med strategiska investeringar i nya produkter.

Cevas starka tillväxt har också påskyndats av en framgångsrik internationell förvärvsstrategi. Bolaget har genomfört sex förvärv sedan 2003, bland annat köptes det amerikanska bolaget Biomune 2005 vilket positionerade bolaget på den amerikanska marknaden.

Tack vare den goda utvecklingen i Ceva kommer Industri Kapital kunna räkna hem en totalavkastning på investeringen motsvarande nära 3,5 gånger investerat kapital. Inräknat den refinansiering som genomfördes i mars 2006 uppgår IRR för investeringen till över 40 procent.

Christopher Masek, Partner på Industri Kapital, säger: ”Vi är mycket nöjda med att ha fått bevittna, och bidra till, Cevas goda utveckling under vår tid som ägare. Samtidigt är vi glada över att ha nått en uppgörelse med Cevas ledning och anställda som innebär att de fortsätter att driva strategin vidare på egen hand. Bolaget har haft en stark organisk tillväxt sedan Industri Kapitals förvärv, vilket vi bidrog till genom att stödja en förstärkt FoU-strategi. Bolagets budget för forskning och utveckling har vuxit med 50 procent sedan vi gick in som ägare. Vi gratulerar bolagets ledning till den framgångsrikt genomförda förvärvsstrategin under de senaste tre åren.”

Philippe du Mesnil, VD för Ceva Santé Animale, säger: “Tack vare Industri Kapitals stöd har Ceva Santé Animale utvecklats snabbt under de senaste fyra åren. Bolaget kan nu på egen hand fortsätta på samma väg. Målet är att bli en av de ledande aktörerna inom marknaden för djurhälsoprodukter globalt. Nu tar ledning och anställda vid Cevas 37 dotterbolag runt om i världen ansvar för bolagets framtid genom att förvärva en majoritet av aktiekapitalet i Ceva Santé Animale i samverkan med fonderna Euromezzanine, Natexis Industrie och Natixis Investissement. Vi har tillsammans kommit överens om en utvecklingsplan för fortsatt värdeskapande under de närmaste sju åren. Ledorden för strategin är hållbarhet och delaktighet.”

Industri Kapital:
Christopher Masek, Partner
Tel: +44 20 7304 7127

Charlotte Laveson, Communication
Tel: + 46 8 678 95 51

Ceva:
Corine O’Flynn
Tel: + 33 5 57 55 41 97

Euromezzanine:
Thierry Raiff
Tel: + 33 1 53 30 23 33

Natixis Private Equity :
Valérie Mathérion
Tel: +33 1 58 19 20 53


Industri Kapital
Industri Kapital är ett europeiskt private equity-bolag med nordiska rötter som förvaltar nära 4 miljarder euro. Sedan 1989 har Industri Kapital förvärvat 64 europeiska bolag. Dagens portfölj omfattar 24 bolag med en samlad omsättning på nära 8,6 miljarder euro. Industri Kapital investerar primärt i medelstora bolag med starka kassaflöden och potential till lönsamhetsförbättring som är verksamma på mogna marknader med underliggande tillväxt. För mer information: www.industrikapital.com

Ceva Santé Animale
Ceva Santé Animale är ett ledande företag inom djurhälsovård med fokus på de två största marknaderna inom djurhälsovård: boskap och husdjur. Koncernen består av 37 dotterbolag och har verksamhet i 144 länder med 13 produktionsanläggningar och fyra enheter för forskning och utveckling. Antalet anställda uppgår till 1760. Efter ett antal strategiska förvärv, bland annat av det amerikanska företaget Biomune med inriktning på fågelvaccin, är Ceva idag omsättningsmässigt en av de tio största aktörerna i världen inom djurhälsovård. Koncernens konsoliderade omsättning uppgick 2006 till 301,1 miljoner euro, en ökning med 11,5 procent jämfört med föregående år. Denna tillväxttakt placerar Ceva på en global tredjeplats. Investeringar i forskning och utveckling och en stark försäljningstillväxt ger Ceva goda förutsättningar att nå visionen att 2010 vara en världsledande aktör på marknaden för djurhälsoprodukter. www.ceva.com

Euromezzanine:
Euromezzanine grundades 1989. Bolaget arbetar med ledningsgrupper och investeringsfonder kring förvärv och utvecklingsprojekt. Investeringarna sker i form av mezzanine-kapital och aktier. Euromezzanine är ett oberoende partnerägt förvaltningsbolag som har över 1,1 miljarder euro under förvaltning.

Natexis Industrie och Natixis Investissement:
Natexis Industrie och Natixis Investissement ägs till 100 procent av Natixis Private Equity, ledande delägare i franska små- och medelstora företag. Bolagen har totalt 3,5 miljarder euro under förvaltning. Natexis Industrie Management består av nio portföljförvaltare och har totalt 500 miljoner euro under förvaltning via två investeringsbolag. Natexis har genomfört ett antal belånade företagsförvärv (LBO), bland andra Akérys, Saverglass, Gerflor, Plastisud, Coventya och Leyton. N.I. Partners, med 10 portföljförvaltare förvaltar tillgångar om 400 miljoner euro via Natixis Investissement. Fonden förvärvar andelar i bolag för att finansiera tillväxt, omstruktureringar, uppbyggnadsfaser eller avknoppningar. Portföljen består för närvarande av bolagen Saverglass, Aerocan, Géoxia, Newrest, Asteel och CBM.