Norwegian opkøber Nordic Leisure Travel Group

Norwegian har indgået aftale om at opkøbe Nordic Leisure Travel Group (NLTG), Nordens førende virksomhed inden for hotel- og ferierejseoplevelser. Transaktionen samler nogle af Nordens mest velkendte og prisbelønnede brands, herunder Spies, Ving, Tjäreborg, Globetrotter og Sunclass Airlines med Norwegian og Widerøe og skaber dermed en stærkere og unik nordisk rejsekoncern med et samlet tilbud til hele rejsen. Opkøbet kombinerer Nordic Leisure Travel Groups ekspertise i pakkerejser og hoteller med Norwegian og Widerøes eksisterende netværk med 27 millioner passagerer. Sammen, vil det samlede selskab, blive en førende nordisk leverandør af ferie- og forretningsrejser. For de rejsende betyder det et bredere udvalg af destinationer, nemmere booking og en mere sammenhængende rejseoplevelse.

Aftalen vil forene Norwegian, Widerøe og NLTG under under én fælles ejerstruktur og skaber dermed en stærk, sammenhængende rejsekoncern inden for ferie- og forretningsrejser. Tilføjelsen af en ny hotel- og oplevelsesforretning med egne brands vil give Norwegian, Widerøe og NLTG mulighed for at udvikle deres respektive styrkepositioner, samtidig med at de drager fordel af et stærkt koncernsamarbejde, der kan realisere synergier, optimere driften og skabe øget værdi for kunderne. Koncernen vil kunne tilbyde alt lige fra individuelle flyrejser på tværs af Norwegians og Widerøes omfattende rutenetværk til samlede pakkerejser med Spies fra Danmark, Ving fra Norge og Sverige, Tjäreborg fra Finland og med Globetrotter. Den førende, integrerede nordiske rejsekoncern vil omfatte tæt på 160 fly samt omfattende rejse- og hotelaktiviteter og betjene omkring 30 millioner kunder om året. Inkluderet i opkøbet er NLTGs egne profitable koncepthoteller i Spanien, Grækenland, Cypern, Thailand og Tyrkiet, som nu vil få glæde af en stabil tilgang af kunder fra det udvidede koncernnetværk. Transaktionen forventes at øge koncernens årlige omsætning med op til 50 procent.

”Dette er en milepæl i nordisk rejsehistorie. Norwegian og Widerøe vil fortsat være dedikeret til at tilbyde konkurrencedygtige flyrejser for vores kunder. Ved at tilføje Nordic Leisure Travel Groups førende position inden for ferierejser til Norwegian-koncernens omfattende rutenetværk, bygger vi et bedre og mere fleksibelt kundetilbud. Vi ser et betydeligt potentiale for at øge salget af hoteller og ferieoplevelser på tværs af vores eksisterende kundebase og gøre hver flyrejse til en potentiel indgang til en komplet ferieoplevelse, samtidig med at vi skaber et væsentligt ekstra indtjeningsbidrag pr. passager. Derudover skaber vi en stærkere platform for vækst på tværs af Norden, særligt i Sverige og Danmark, og gennem flere rejsekoncepter kan vi øge belægningen og skabe større bookingvisibilitet tidligere i bookingvinduet. Transaktionen vil sikre nordisk ejerskab af NLTG og levere et mere omfattende produkt til alle nuværende og nye kunder, ” siger Geir Karlsen, koncerndirektør i Norwegian.

Sunclass Airlines, NLTG’s datterselskab, opererer en flåde med 12 mellem- og langdistancefly fra Airbus. Sunclass’, Norwegians og Widerøes netværk har et begrænset overlap. Norwegians knap 390 ruter er koncentreret om ruteflyvning til centrale destinationer i Norden, Europa og nærliggende lande, mens Sunclass opererer omkring 25 destinationer med fokus på charterrejser, hvilket muliggør en bedre udnyttelse og en bredere dækning, når ruterne koordineres på tværs af den samlede koncern. NLTG har også sin egen rejsehandelsplatform, Airshoppen, hvis strategi for yderligere vækst og udvikling vil blive styrket i den udvidede koncern.

Fælles vækst og synergier
Norwegian ser en klar vej til at øge NLTG's omsætning og lønsomhed i de kommende år. NLTG forventer at realisere dette ved at optimere flyprogrammerne, potentielt fordoble antallet af succesfulde egne hotelkoncepter, øge volumen i den eksisterende hotelportefølje, drage fordel af de seneste og kommende leverancer af nye og brændstofeffektive Airbus A321neo- og A330neo-fly samt implementere en række lønsomhedsforbedrende tiltag med effekt allerede fra 2027. Herudover forventer Norwegian også at skabe betydelig værdi ved at udnytte sit bredere rutenetværk til at nå nye feriedestinationer, såsom det spanske fastland, og ved at forbinde sine flyvninger med Widerøes for at tilbyde ferierejsende en sammenhængende rejseoplevelse. Yderligere værdi vil blive skabt ved at tilbyde pakkerejser til Norwegians omfattende kundebase. De fælles loyalitetspoint, Spenn, som allerede anvendes af Norwegian og Strawberry, er planlagt udvidet til også at omfatte NLTG's brands og koncepthoteller.

Opkøbet forventes at realisere betydelige synergier og at være indtjeningsforøgende for Norwegians aktionærer allerede i 2027, med yderligere forbedringer fra 2028. Ud over fortsat vækst og synergier forventes de lønsomhedsforbedrende initiativer at øge den underliggende driftsmargin med omkring 2 procent i 2027 sammenlignet med de seneste tolv måneder frem til marts 2026, med yderligere forbedringer fra 2028 og frem.

"Vi er overbeviste om, at denne transaktion vil skabe betydelig langsigtet værdi. Opkøbet er et strategisk skridt, der forbereder vores forretning på fremtiden. Transaktionen har en enstemmig bestyrelses opbakning, hvilket afspejler vores klare ambition om at skabe Nordens førende, integrerede rejsekoncern og være det foretrukne valg for både forretnings- og ferierejsende," siger Dag Mejdell, bestyrelsesleder i Norwegian.

Et enklere og bedre kundetilbud
Den nye koncern samler flyrejser og pakkerejser i ét selskab. De rejsende får glæde af et bredere udvalg af destinationer og hoteller samt en mere sammenhængende rejseoplevelse fra booking til ankomst.

"Jeg har en stor passion for hoteller og hoteloplevelser, og vores ambition i NLTG har altid været at skabe unikke hotelkoncepter skræddersyet til nordiske gæster. NLTG har allerede en ambitiøs pipeline af nye koncepthoteller planlagt for de kommende år, men gennem dette partnerskab med Norwegian får vi en unik mulighed for at accelerere denne vækst yderligere ved at bringe vores stærke hotelkoncepter til mange nye destinationer på tværs af Norwegians omfattende rutenetværk. Den nye Norwegian-koncern vil blive en af Strawberrys største strategiske investeringer, og vi er fast besluttede på at være en langsigtet ejer og aktiv partner i koncernens fortsatte udvikling og vækst," siger Petter A. Stordalen, grundlægger og ejer af Strawberry.

"Dette er en fantastisk milepæl i vores 70-årige historie og begyndelsen på en ny æra for Nordic Leisure Travel Group. Med Norwegian som ejer får vi adgang til et af Europas mest omfattende flynetværk. Det giver os en helt ny platform til at udvide vores kundetilbud og nå ud til endnu flere kunder, ikke mindst når det gælder en bredere hotelportefølje, skræddersyet til den nordiske kunde," siger Magnus Wikner, administrerende direktør i NLTG.

Transaktionsdetaljer og proces
Købesummen for opkøbet udgør cirka 7,94 mia. SEK og består af en kontantdel på 3,5 mia. SEK samt 300 millioner vederlagsaktier i Norwegian, baseret på den seneste 5-dages gennemsnitlige aktiekurs (VWAP) på 14,95 NOK og en SEK/NOK-valutakurs på 1,01. Derudover kan der udstedes op til 30 millioner yderligere aktier, hvor det endelige antal fastlægges i fjerde kvartal 2026. Kontantdelen finansieres gennem en kombination af kontantbeholdning, obligationsudstedelse og andre finansieringskilder, som vil blive etableret inden transaktionens gennemførelse.

Ved transaktionens gennemførelse vil de nuværende ejere af NLTG – Strawberry, Altor og TDR – blive betydelige aktionærer i den samlede koncern. Den betydelige aktieandel i købesummen understreger de sælgende aktionærers fortsatte opbakning til og tillid til den samlede koncern. Strawberry og Altor vil hver eje cirka 8,9 procent, mens TDR vil eje cirka 4,4 procent, forudsat at der ikke udstedes yderligere vederlagsaktier. Det vil blive foreslået, at Strawberry og Altor hver får én repræsentant i bestyrelsen. Strawberry, Altor og TDR har indgået aftale om en sædvanlig lock-up-periode på 180 dage for deres vederlagsaktier efter transaktionens gennemførelse, med forbehold for sædvanlige undtagelser eller dispensation fra bestyrelsen.

Kontantdelen vil blive finansieret gennem en kombination af likvider fra Norwegians balance samt nye lånefaciliteter, som etableres inden transaktionens gennemførelse. De nuværende ejere af NLTG har accepteret en lock-up-periode på 180 dage for deres nye aktier. Norwegian vil desuden overveje en sekundær børsnotering i Stockholm efter transaktionens gennemførelse for at afspejle den udvidede koncerns bredere nordiske aktionærbase og kundetilstedeværelse.

Gennemførelsen af transaktionen er betinget af godkendelse på Norwegians ekstraordinære generalforsamling, myndighedsgodkendelser, herunder godkendelse fra EU's konkurrencemyndigheder, samt øvrige sædvanlige gennemførelsesbetingelser. Den ekstraordinære generalforsamling forventes afholdt omkring den 8. juli 2026 med henblik på at godkende en bemyndigelse til bestyrelsen til at gennemføre aktieudstedelsen. Transaktionen forventes gennemført i anden halvdel af 2026.

Note til redaktionerne
Yderligere oplysninger om transaktionen fremgår af den fondsbørsmeddelelse, som Norwegian offentliggjorde tidligere i dag.

I forbindelse med dagens offentliggørelse afholdes der et pressemøde på Norwegians hovedkontor, Oksenøyveien 3, Fornebu, kl. 09.45 CET.

Talere på pressemødet er:

• Dag Mejdell, bestyrelsesformand i Norwegian
• Geir Karlsen, administrerende direktør i Norwegian
• Magnus Wikner, administrerende direktør i NLTG
• Petter A. Stordalen, ejer og grundlægger af Strawberry

Pressemødet afholdes på norsk og svensk og begynder præcis kl. 09.45 CET.

Der vil være mulighed for individuelle interviews efter den fælles præsentation.

Arrangementet livestreames online her.

Nordic Leisure Travel Group (NLTG)
Nordic Leisure Travel Group er en førende rejsearrangør i Norden med en portefølje af koncepthoteller på centrale soldestinationer, herunder blandt andet i Spanien og Grækenland, samt et netværk med mere end 360 destinationer i over 60 lande.

Koncernen er kendt for sine stærke brands: Ving i Norge og Sverige, Spies i Danmark og Tjäreborg i Finland samt de populære hotelbrands Sunwing, Sunprime og Ocean Beach Club (OBC). Den integrerede forretningsmodel, som kombinerer en rejsearrangør, et eget flyselskab med 12 mellem- og langdistancefly (Sunclass Airlines) samt 26 meget rentable koncepthoteller på nøgledestinationer som Spanien og Grækenland, har sikret en førende markedsposition i Sverige, Norge og Danmark samt en nummer to-position i Finland. Kendskabet til koncernens brands er stærkt på tværs af alle fire markeder.

NLTG's hjemmeside: https://www.nltg.com