PA Consulting får ny ejer - efter 5 år med Carlyle

Teknologi og rådgivningsfirmaet Jacobs køber sig ind i PA Consulting, og dermed vurderes PA Consulting til 1.825 mia. GBP

København, 30. november 2020: PA Consulting (PA), det internationale konsulentfirma, som har dansk afdeling i Nordhavn med 190 medarbejdere, meddelte i dag, at det amerikanske teknologi og rådgivningsfirma, Jacobs (NYSE: J), har underskrevet en aftale om at investere i PA til 65% aktiebesiddelse i selskabet. Transaktionen vurderer dermed PA til £ 1,825 mia. og forventes afsluttet ved udgangen af Q1 2021 under forudsætning af myndighedsgodkendelser og aktionærers samtykke, ser den nuværende aktionær Carlyle Group forlade sin andel i PA.

PA er vokset kraftigt i den femårige Carlyle-investeringsperiode gennem en kombination af organisk og M&A-ledet vækst (syv opkøb), som har drevet den globale ekspansion. Det har resulteret i, at EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization, red.) er mere end fordoblet i løbet af Carlyles investeringsperiode og den samlede årlige omsætningsvækst har været på 12% siden 2016.

Fra starten i 1943 har PA arbejdet med en bred vifte af klienter - med at afsæt om at ændre verden for nogle af de vigtigste globale virksomheder og organisationer - ved at finde innovative måder at være hurtigere og smidigere og skabe de tjenester og produkter, der vækster kundernes forretning, glæder deres egne kunder og betjener borgere. PA har udviklet verdensledende innovationer, for eksempel med Virgin Hyperloop for at genopfinde transport, med Ori Biotech for at revolutionere celle- og genterapiproduktion og med iPredict ™, verdens første AI- og maskinindlæringssystem, til at forudsige svigt i kritisk underjordisk elfordeling aktiver.

Det nye strategiske partnerskab med Jacobs vil gøre det muligt for PA at bygge videre på den succes og fremskynde sin vækstplan gennem geografisk ekspansion, især i USA, og yderligere opkøb. Partnerskabet vil medvirke til, at PA kan forbedre sine markedsledende kapaciteter yderligere inden for innovation, design, digital transformation og teknologi. Private equity investeringen fra Jacobs vil tillade PA at bevare sin uafhængighed og bevare den nuværende kultur, brand og værdier. PA-medarbejdernes fortsatte aktieejerskab er et nøglefunktion i transaktionen.

John Alexander, bestyrelsesformand i PA, siger: ”Vi har gennemført en grundig proces for at screene og udvælge potentielle nye eksterne investorer, der stemmer overens med PA's kultur, uafhængighed og ambition. Jacobs skillede sig ud under udvælgelsesprocessen på grund af den tætte tilknytning mellem vores respektive værdier og deres omdømme som en af de førende globale udbydere af tekniske og professionelle tjenester til kunder på tværs af den offentlige og private sektor. Vi var imponerede over Jacobs 'engagement i en investering i PE-stil for at understøtte vores værdier og formål og fremskynde vores vækstbane.”

Ken Toombs, CEO I PA Consulting Group, udtaler: ''Vi vil gerne takke Carlyle for det fremragende partnerskab gennem fem år. Sammen har vi øget forretningen markant, og vi er stolte af det, vi har opnået. Vi ser Jacobs som den ideelle partner for PA på grund af deres markedsledende omdømme, tilpasningen til vores respektive ambitioner og mulighederne for bedre at betjene klienter gennem adgang til Jacobs 'globale platform og kundebase og positionere os til den næste vækstfase. Deres formål med at skabe en mere sammenhængende, bæredygtig verden og forpligtelse til en inkluderende fremtid for alle stemmer overens med vores eget formål - At bringe ”ingenuity” (opfindsomhed) til liv - og vores forpligtelse til at innovere mod en positiv menneskelig fremtid. Vi ser frem til fortsat at levere geniale løsninger til vores kunder understøttet af Jacobs 'investering og supplerende kapacitet.”

Søren Knudsen, adm. direktør hos PA Consulting i Danmark og Norden, samt medlem i den globale direktion udtaler: ”At det er lykkedes os at lande så solid en aftale med Jacobs, er kronen på værket efter fem fantastiske år i PA Consulting, både i Danmark og resten af verden. Jeg konstaterer med stor tilfredshed, at vi er vokset med Carlyle som partner, og nu – helt efter planen – kan forfølge vores formål om at skabe en positiv menneskelig fremtid i en teknologisk verden med en ny dreven og professionel samarbejdspartner som amerikanske Jacobs. Der er så mange spændende muligheder vi skal udforske med Jacobs.”

Jacobs bestyrelsesformand og administrerende direktør Steve Demetriou udtaler:
''Vi er begejstrede for dette partnerskab og muligheden for at sætte en nyt branchestandard sammen for teknisk drevne løsninger, der skaber værdi for vores kunder, medarbejdere og investorer - og ændrer formen på vores branche. Vi ser frem til at arbejde sammen om at levere PA's ambitiøse vækstplaner og styrke deres omdømme som den førende leverandør af end-to-end innovationskapacitet.''

Fraser Robson, administrerende direktør i Carlyle Europe Partners rådgivende team udtaler: ”Det har været en stor fornøjelse at arbejde med PA-teamet. Sammen har vi investeret i mennesker, tekniske kapaciteter og udvidet PA-platformen gennem strategiske opkøb. Det har øget væksten betydeligt, og vi er meget glade for den rolle, vi har spillet omkring at etablere PA som en global brancheleder inden for sit felt.”

Carlyle investerede i PA Consulting i december 2015 gennem Carlyle Europe Partners IV (CEP IV), en europæisk-fokuseret opkøbsfond på det øverste mellemmarked. Udgangen af CEP IV's andel i PA er et andet eksempel på Carlyles strategi om at arbejde i partnerskab med ledelsesteams for at gennemføre værdiskabelsesinitiativer.

Transaktionsbetingelser og finansiering
Transaktionen er struktureret som en investering i private equity-stil, hvor Jacobs erhverver en andel på 65% og PA-medarbejderaktieoverførsel udgør den resterende ejerandel på ca. 35% ved afslutningen.

Transaktionen gennemføres ved hjælp af ”U.K. Scheme of Arrangement” og er underlagt opfyldelsen af sædvanlige lukningsbetingelser, herunder godkendelse fra de nuværende aktionærer i PA og UK Court (i henhold til ordningen) samt ”the U.K. Financial Conduct Authority”.

Jacobs forventer, at transaktionen vil være afsluttet ved udgangen af det andet kvartal i regnskabsåret 2021.

RådgivereJ.P.Morgan og HSBC fungerer som finansielle rådgivere for The Carlyle Group og PA Consulting. Linklaters fungerer som juridisk rådgiver for The Carlyle Group og PA Consulting, og Dickson Minto fungerer som juridisk rådgiver for PA vedrørende det nye partnerskab med Jacobs.

For mere information:

Vedr. PA Consulting, kontakt presseansvarlig Christel Thrane | +45 5370 5150 | christel.thrane@paconsulting.com
Vedr. Carlyle, kontakt Andrew Kenny | for Carlyle +44 7816 176120 | andrew.kenny@carlyle.com
Vedr. Jacobs, kontakt Vanessa Mourant | +44 7771 806566 | Vanessa.mourant@jacobs.com

Om PA
Hos PA Consulting tror vi på, at det er opfindsomhedens kraft, som skal opbygge en positiv menneskelig fremtid i en teknologidrevet verden.

Når strategier, teknologier og innovation krydses, skaber vi muligheder ud fra kompleksitet.

Vores forskellige eksperter kombinerer innovativ tænkning og banebrydende brug af teknologier til at bevæge vores kunder videre, hurtigere. Vores kunder tilpasser sig og transformerer, og sammen opnår vi varige resultater.

Vi er et innovations- og transformations konsulenthus med over 3.200 specialister inden for den offentlige sektor, den finansielle sektor, sundheds- og biovidenskaben, samt fremstilling og transport. Vores konsulenter er eksperter i strategi, innovation, design, rådgivning, IT, data, forskning og teknologi. Vi opererer globalt fra kontorer i Storbritannien, USA, Europa og Norden.PA. Bringing Ingenuity to Live.

www.paconsulting.com

Om Carlyle Group
Carlyle Group (NASDAQ: CG) er et globalt investeringsselskab med dyb brancheekspertise, der anvender privat kapital på tværs af fire forretningssegmenter: Corporate Private Equity, Real Assets, Global Credit and Investment Solutions. Med 230 milliarder dollars af aktiver under forvaltning pr. 30. september 2020 er Carlyles formål at investere klogt og skabe værdi på vegne af sine investorer, porteføljeselskaber og de samfund, hvor vi bor og investerer. Carlyle beskæftiger mere end 1.800 mennesker fordelt på 30 kontorer fordelt på seks kontinenter. Yderligere information findes på carlyle.com.

Om Jacobs
os Jacobs (NYSE: J) udfordrer vi i dag ved at genopfinde i morgen og løse verdens mest kritiske problemer fra blomstrende byer, modstandsdygtige miljøer, missionskritiske resultater, operationel fremskridt, videnskabelig opdagelse og til banebrydende produktion. Jacobs gør abstrakte ideer til virkelighed, der forvandler verden til det gode. Med cirka 14 milliarder dollars i omsætning og en talentstyrke på mere end 55.000 leverer Jacobs et komplet spektrum af professionelle tjenester, herunder rådgivning, teknisk, videnskabelig og projektlevering til den offentlige og private sektor. Læs mere på Jacobs.com

Læs den engelske pressemeddelelse her.