NGM MEDDELANDESERIE: #07-91 NY FUNKTIONALITET I NGMS HANDELSSYSTEM

Du kan se hela pressmeddelandet inkl. bifogade filer här: http://www.ngnews.se/default.asp?lngeditid=47112 NGM MEDDELANDESERIE: #07-91 NY FUNKTIONALITET I NGMS HANDELSSYSTEM NGMs handelssystem kommer att uppdateras med ny funktionalitet efter marknadens stängning torsdagen den 8 november. Notera att denna uppgradering inte kommer att kräva något som helst agerande av någon medlem nu på torsdag. Dock kan det vara så att leverantören av medlemmens handelsapplikation, vilken är integrerad med NGMs handelssystem, har krävt detta av medlemmen. Detta har i så fall kommunicerats av leverantören direkt med medlemmen. Nedan följer en genomgång av förändringarna. Icke-automatisk order-matchning För att till våra medlemmar tillhandahålla möjligheten att publicera s.k. pre-trade-information på ett enkelt och MiFID-regelrätt sätt kan nu NGM sätta upp s.k. submarknader där automatisk matchning av ordrar inte sker. Däremot går det bra att rapportera in manuella avslut i dessa marknader. Denna typ av tjänst riktar sig åt de medlemmar som nu är systematiska internhandlare eller går i funderingar på att bli det. Då någon medlem vill ta del av denna tjänst kommer NGM att sätta upp denna typ av marknad. Och om du har frågor kring det, var vänlig kontakta NGM för mer information. Nya funktioner då en medlem inte har möjlighet att kontrollera sina ordrar Det klassiska förloppet då en medlem av tekniska problem tappar sin uppkoppling mot handelssystemet beskrivs här. 1. En koppling tappas och den användare eller det medlemssystem som tappas är den/det sista inloggade i NGMs handelssystem 2. Eftersom medlemmen nu inte har någon möjlighet att kontrollera sina ordrar, suspenderas medlemmens orders (dvs de tas bort ur marknaden, men finns tillgängliga för att senare aktiveras igen, om medlemmen så vill). För många är det i steg 2 precis det som de önskar ska hända, medan andra inte alls vill det. Därför kommer det från och med den kommande systemuppdateringen gå att specificera dels för hela medlemmen, men även per individuell order, hur ordrar ska hanteras vid tekniska problem. De olika valmöjligheter som finns är: · Gör ingenting - låt ordern ligga kvar i marknaden precis som om medlemmen inte hade tappat kopplingen mot handelssystemet · Suspendera - det gamla beteendet, där ordern finns kvar, men ligger utanför marknaden · Ta bort - rensa bort ordern helt OBS! Om inget annat begärts från respektive medlem kommer det gamla beteendet, dvs Suspendera att gälla. Då vi tidigare i år genomförde en undersökning av hur våra medlemmar helst ville att vi skulle hantera ordrar vid tekniska problem visade det sig att det skilde sig mycket åt från aktör till aktör. Vi valde därför en lösning som är anpassningsbar per medlem, men även per order som läggs och vi hoppas genom detta att det blir lättare för våra medlemmar att få en väl fungerande orderhantering även vid eventuella tekniska problem. Ny instrument-information Instrument innehåller numera information om: · Avvecklingscentral (detta är specificerat som en BIC-kod, vilket exempelvis för VPC yttrar sig som att dess värde är: VPCSSESSXXX) · Kontraktstyp enligt ISO-10962, även kallat CFI (Classification of Financial Instruments). Inledningsvis kommer endast topp-nivåerna i CFI att användas. Detta kommer att förändras och bli mer detaljerat i takt med att Finansinspektionen kommer fram till att fler detaljer ska användas vid transaktionsrapportering (TRS). I dagsläget har vi dock valt att göra det på det enklaste sättet. Ny version av NGMs handelsklient Möjlighet att lägga ordrar med specifik 'Disconnect Action' Se genomgång av Nya funktioner då en medlem inte har möjlighet att kontrollera sina ordrar tidigare i detta dokument. För de som använder NGMs egen handelsklient går det att sätta hur en individuell order ska hanteras genom att i orderpanelen klicka på "Display Components"-pilen och kryssa i "Display Actions". Då visas de olika alternativen som finns upp. Val av separata listor Under Markets-menyn visas som tidigare de olika submarknaderna i NGMs handelssystem, men under respektive submarknad listas numera även dess submarknads olika listor. Ny information i marknadsvyerna I NGMs handelsklient tillkommer möjligheten att för instrumenten lista information om: · ISIN-kod · Orderboks-ID · Avvecklingscentral (exempelvis VPC) · Valuta som instrumentet handlas i · Kontraktstyp enligt ISO-10962, även kallat CFI, vilket står för Classification of Financial Instruments Värden som tidigare visats med s.k. vetenskaplig notation (exempel: 1,25 E6) visas nu i normal notation (exempel: 1250000) Icke-funktionella förändringar Identifiering av instrument Då det kommer att bli aktuellt med instrument som har samma namn, men olika orderböcker är det numera möjligt att ha flera instrument med samma långnamn såväl som kortnamn i systemet. En orderboks ID är alltid unikt i NGMs handelssystem och kommer så att fortsätta att vara. Ett instrument är unikt genom en kombination av dessa fält: · ISIN · Submarknad (som intrumentet ligger på) · Valuta (som instrumentet handlas i) Alla dessa tre fält kan alltså inte ha samma värde för mer än ett instrument i NGMs system. Exempel: Ponera att det finns två stycken Ericsson B, med samma ISIN och valuta i systemet. De måste då ligga i olika submarknader. Alternativt skulle det kunna finnas två Ericsson B som handlas i olika valutor och då kan de ha samma ISIN och kunna ligga i samma submarknad. För frågor vänligen kontakta: IT-Chef John Sjöberg, 08-566 390 62