Skattefällan på ISK: Kan slå mot skattefritt sparande

Sedan årsskiftet är sparande på investeringssparkonto (ISK) skattefritt upp till 300 000 kronor. Men sparare som flyttar pengar in och ut under året kan få betala skatt ändå – trots att kontot aldrig når över skattegränsen. Förklaringen är att alla insättningar räknas med. Tajmingen på uttag och insättningar är lika avgörande.

Från och med 2026 är det sammanlagda sparandet på ISK och kapitalförsäkring skattefritt upp till 300 000 kronor per person. Många sparare utgår därför från att de är helt befriade från skatt så länge deras innehav ligger under den gränsen. Men så enkelt är det inte.

Skatten på ett ISK beräknas både efter vad du har på kontot men också hur mycket pengar du sätter in, ett så kallat kapitalunderlag. Det räknas fram genom att man summerar värdet på kontot vid början av varje nytt kvartal och lägger till samtliga insättningar som gjorts under året. Summan delas sedan med fyra. Varje gång pengar förs över till ISK räknas det alltså som en insättning. Det gäller även när samma belopp som tagits ut från ISK sätts in där igen.

– Att insättningarna beskattas är det få som känner till. Och eftersom räntan på ISK är noll är det många som sätter över pengarna på sparkonton i samband med att de säljer sina värdepapper. Vid nästa aktieköp sätts pengarna in igen. Upprepas beteendet riskerar det att leda till onödigt hög skatt, säger Ola Söderlind, hushållsekonom på Zmarta.

Fel tajming kan salta skattenotan

Tajmingen på insättningar och uttag spelar lika stor roll. Eftersom vart och ett av de fyra mätdatumen – 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober – bidrar med en fjärdedel till kapitalunderlaget kan en enda stor insättning vid fel tidpunkt få oproportionerligt stor effekt på skatten.

Ett högaktuellt exempel är börsnoteringen av SpaceX. Många har ansökt om att få köpa aktier i bolaget, men de flesta har fått betydligt färre aktier än önskat. Spararen måste emellertid ha pengar på kontot som täcker summan för samtliga aktier man ansökt om. Ur ett ISK-perspektiv är problemet att alla pengar som förs över till ISK räknas som en insättning. Insättningarna ingår därmed i kapitalunderlaget oavsett hur många aktier man i slutänden får köpa.

– SpaceX-noteringen är ett skolboksexempel. Den som för in en stor summa på sitt ISK men bara får en liten tilldelning, kan alltså ha höjt sitt kapitalunderlag helt i onödan. Eftersom noteringen dessutom sker bara veckor före nästa mätdatum 1 juli, riskerar effekten att förstärkas ytterligare om pengarna ligger kvar på kontot, säger Ola Söderlind, hushållsekonom på Zmarta.

Så påverkas skatten av insättningarna

I räkneexemplet nedan överstiger sparandet på ISK aldrig den skattefria gränsen på 300 000 kronor. Men sparandet på 250 000 kronor som sattes in vid årsskiftet har under året flyttats ut och in tre gånger i ett försök att tajma marknaden. Det leder till ett högre kapitalunderlag och skatt på drygt 2 000 kronor.

Så slipper du onödig ISK-skatt:

• Undvik att flytta pengar ut och in på ISK:t i onödan – varje återinsättning räknas som en ny insättning.
• Tänk på att även överföringar av värdepapper in till kontot räknas med i underlaget.
• Var medveten om de fyra mätdatumen: 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober.
• Kom ihåg att den skattefria gränsen på 300 000 kronor gäller ditt totala sparande på ISK och kapitalförsäkring – inte per konto eller per bank.

Om undersökningen
Zmarta har utgått från Skatteverkets modell för beräkningen av skatten på ISK. Vi har därefter räknat på att den som sparar sätter in 250 000 kronor vid årsskiftet och att summan är konstant under året. Vi har också räknat med att beloppet överförs från och till investeringssparkontot tre gånger under året.

Om Zmarta/uScore
Ekonomiplattformen uScore har över 1 miljon medlemmar som bland annat kan få gratis information om sin kreditvärdighet (kreditscore) och se värdet på bostaden. Ekonomiplattformen uScore erbjuder också flera olika jämförelsetjänster inom privatekonomi för bland annat bolån, billån, försäkringar, kreditkort och elavtal. I företagsgruppen ingår även jämförelsetjänsterna Zmarta och Elskling. Ägare är norska Axo Group som har cirka 200 anställda i Sverige, Norge, Danmark och Finland.