Teva slutför förvärvet av Actavis Generics och blir ett ledande läkemedelsföretag i Sverige

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. och Allergan plc tillkännagav idag att Teva har slutfört förvärvet av Allergans generikaverksamhet (“Actavis Generics”).

"För oss i Sverige innebär uppköpet att Teva blir ett ledande läkemedelsföretag. Inget annat bolag erbjuder lika många tabletter, kapslar etc till patienter i Sverige", säger Fredrik Lindqvist, VD Teva Sweden AB.

Teva slutför förvärvet av Actavis Generics

Förvärvet stärker Tevas strategi och skapar nya möjligheter för företaget inom områdena generiska- och innovativa läkemedel; vi hjälper 250 miljoner människor varje dag.

Teva Pharmaceutical Industries Ltd., (börsnoterat på NYSE och TASE: TEVA) och Allergan plc (börsnoterat på NYSE: AGN) tillkännagav idag att Teva har slutfört förvärvet av Allergans generikaverksamhet (“Actavis Generics”).

Detta strategiska förvärv sammanför två ledande generikaföretag med kompletterande styrkor, produkter, geografisk närvaro och kulturer. Resultatet blir ett starkare, mer konkurrenskraftigt Teva som kommer befinna sig i en position där det kan växa på en föränderlig global marknad och öka värdet för sina aktieägare och andra intressenter.

“Förvärvet av Actavis Generics sker vid en tidpunkt när Teva står starkare än någonsin - både inom generika och vår verksamhet med innovativa läkemedel” säger Erez Vigodman, koncernchef för Teva. “Genom vårt förvärv av Actavis Generics skapar vi ett nytt Teva med en solid grund, signifikant stärkt finansiell profil och mer diversifierade inkomstkällor uppbackat av en stark produktutveckling inom såväl generika som innovativa läkemedel. Detta är en plattform som förväntas generera flerårig tillväxt.

Vigodman fortsätter, “Vi är övertygade om att vi kan förverkliga de beräknande synergieffekterna och värdeökningarna som kan erhållas med detta förvärv till nytta för våra aktieägare och snabbt integrera Actavis Generics med Teva. Som ett resultat av vår stärkta finansiella profil efter denna transaktion kommer vi att ha en ännu bättre utgångspunkt för att uppnå fördelarna med Tevas innovativa forskning inom specialistläkemedel och generiska läkemedel för att stödja bästa möjliga tillväxt och utöka vår portfölj över hela verksamhetsområdet. Vi förväntar oss ökat fritt kassaflöde under de kommande åren och kommer att fortsätta att utvärdera möjligheterna att generera attraktiva aktieägarvinster på en regelbunden basis.”

I och med förvärvet har Teva nu 338 ansökningar om marknadsgodkännande hos det amerikanska läkemedelsverket FDA (U.S. Food and Drug Administration) och har en ledande position när det gäller ”first-to-file”-möjligheter med ungefär 115 ansökningar om tillstånd för ett nytt läkemedel, så kallade Abbreviated New Drug Applications (ANDAs), i USA. I Europa kommer Teva ha en pipeline med möjlighet för över 5000 lanseringar i regionen.

Ökad global kommersiell räckvidd

Tevas förvärv av Actavis Generics stärker Tevas internationella kommersiella möjligheter och ökar avsevärt den globala omfattningen på försäljningen och basen för Tevas forskning och utveckling. Teva har nu kommersiell närvaro på 100 marknader med en position som ett av tre största företagen på mer än 40 marknader.

Finansiella höjdpunkter

Teva räknar med att uppnå kostnadssynergier och skattebesparingar på cirka 1,4 miljarder USD årligen vid slutet av 2019, genom att reducera överlapp och ineffektivitet på en global nivå och genom att uppnå storskalfördelar.

Allergan plc har erhållit 33,43 miljarder dollar USD i kontanter och ungefär 100 miljoner Teva-aktier.

Stark kombinerad global ledningsgrupp och anställda med stor erfarenhet över hela verksamheten

De två företagen har likartad företagskultur och strategi och Teva fokuserar på att utnyttja båda organisationernas kompetens och talang. Det kombinerade företagets utvidgade ledningsgrupp består av chefer från både Teva och Actavis. Det är organsierat för att utnyttja de bästa talangerna från båda organisationerna för att säkerställa att det nya företaget drar nytta av sin utvidgade globala kommersiella närvaro och Tevas fortsatta styrka som världsledande inom generika. Med denna struktur på plats från dag 1, har bolaget omedelbart en position där det kan maximera tillväxt över hela sin globala verksamhet.

Ett ledande läkemedelsföretag i Sverige

I Sverige kommer Teva bli ett av de största läkemedelsföretagen.

”Tevas svenska verksamhet startades i Helsingborg för tolv år sedan.För oss innebär uppköpet av Actavis Generics att Teva blir ett ledande läkemedelsföretag. Inget annat bolag erbjuder lika många tabletter, kapslar etc till patienter i Sverige”, säger Fredrik Lindqvist, VD Teva Sweden AB.

”De senaste tolv åren har varit en fantastisk resa där vi nu har läkemedel inom de flesta behandlingsområden. Det ligger ett tydligt ansvar på oss som ledande läkemedelsföretag att fortsätta bidra till att människor skall kunna må bättre”, fortsätter Fredrik.

Operativ integration och beredskap

Sedan avtalet om förvärvet tillkännagavs i juli 2015 har integrationsgrupper hos Teva och Actavis Generics arbetat hårt med att planera för global integration av de två företagen för att se till att det sammanslagna bolaget är i full drift omedelbart efter slutförandet av transaktionen. Som ett resultat av dessa åtgärder kommer Teva omedelbart att kunna dra nytta av fördelarna från förvärvet av Actavis Generics.

I Sverige fortsätter nu integrationsarbetet.

”Vi har kommit en bra bit på väg men integrationsarbete tar tid. Nu när förvärvet är slutfört skall vi fokusera på att skapa ett fortsatt starkt företag med fokus på att tillföra värde för oss och våra kunder”, säger Fredrik Lindqvist.

Teva's Safe Harbor Statement under the U. S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995:

This release contains forward-looking statements, which are based on management’s current beliefs and expectations and involve a number of known and unknown risks and uncertainties that could cause our future results, performance or achievements to differ significantly from the results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Important factors that could cause or contribute to such differences include risks relating to: our ability to develop and commercialize additional pharmaceutical products; competition for our specialty products, especially Copaxone® (which faces competition from orally-administered alternatives and a generic version); our ability to consummate the acquisition of Allergan plc’s worldwide generic pharmaceuticals business (“Actavis Generics”) and to realize the anticipated benefits of such acquisition (and the timing of realizing such benefits); the fact that following the consummation of the Actavis Generics acquisition, we will be dependent to a much larger extent than previously on our generic pharmaceutical business; potential restrictions on our ability to engage in additional transactions or incur additional indebtedness as a result of the substantial amount of debt we will incur to finance the Actavis Generics acquisition; the fact that for a period of time following the consummation of the Actavis Generics acquisition, we will have significantly less cash on hand than previously, which could adversely affect our ability to grow; the possibility of material fines, penalties and other sanctions and other adverse consequences arising out of our ongoing FCPA investigations and related matters; our ability to achieve expected results from investments in our pipeline of specialty and other products; our ability to identify and successfully bid for suitable acquisition targets or licensing opportunities, or to consummate and integrate acquisitions; the extent to which any manufacturing or quality control problems damage our reputation for quality production and require costly remediation; increased government scrutiny in both the U.S. and Europe of our patent settlement agreements; our exposure to currency fluctuations and restrictions as well as credit risks; the effectiveness of our patents, confidentiality agreements and other measures to protect the intellectual property rights of our specialty medicines; the effects of reforms in healthcare regulation and pharmaceutical pricing, reimbursement and coverage; competition for our generic products, both from other pharmaceutical companies and as a result of increased governmental pricing pressures; governmental investigations into sales and marketing practices, particularly for our specialty pharmaceutical products; adverse effects of political or economic instability, major hostilities or acts of terrorism on our significant worldwide operations; interruptions in our supply chain or problems with internal or third-party information technology systems that adversely affect our complex manufacturing processes; significant disruptions of our information technology systems or breaches of our data security; competition for our specialty pharmaceutical businesses from companies with greater resources and capabilities; the impact of continuing consolidation of our distributors and customers; decreased opportunities to obtain U.S. market exclusivity for significant new generic products; potential liability in the U.S., Europe and other markets for sales of generic products prior to a final resolution of outstanding patent litigation; our potential exposure to product liability claims that are not covered by insurance; any failure to recruit or retain key personnel, or to attract additional executive and managerial talent; any failures to comply with complex Medicare and Medicaid reporting and payment obligations; significant impairment charges relating to intangible assets, goodwill and property, plant and equipment; the effects of increased leverage and our resulting reliance on access to the capital markets; potentially significant increases in tax liabilities; the effect on our overall effective tax rate of the termination or expiration of governmental programs or tax benefits, or of a change in our business; variations in patent laws that may adversely affect our ability to manufacture our products in the most efficient manner; environmental risks; and other factors that are discussed in our Annual Report on Form 20-F for the year ended December 31, 2015 and in our other filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC"). Forward-looking statements speak only as of the date on which they are made and we assume no obligation to update or revise any forward-looking statements or other information, whether as a result of new information, future events or otherwise.

# # #