BTS Group AB tecknar avsiktsförklaring avseende ett eventuellt förvärv av The Advantage Performance Group och The Real Learning Company

Stockholm, Sverige– BTS Group AB (publ), världens ledande och mest fram-gångsrika konsult- och utbildningsföretag inom området affärssimuleringar offentlig-gjorde idag att man tecknat en avsiktsförklaring avseende ett eventuellt förvärv av all affärsverksamhet inom The Advantage Performance Group (APG) och The Real Learning Company (RLC). Båda företagen är USA-baserade utbildnings– och kon-sultorganisationer, privatägda och ytterst respekterade inom sina respektive områ-den. Slutförandet av förvärvsprocessen är avhängig en framgångsrik due diligence, slutlig avtalsformulering samt slutligt styrelsebeslut. Processen beräknas vara avslu-tad under september 2006. APC och RLC är välkända aktörer på den strategiskt viktiga USA-marknaden och har varit viktiga partners till BTS under flera år. Detta samarbete har skapat några av BTS största kundrelationer i USA. Under 2005 omsatte APG och RLC tillsammans 21.3 MUSD med ett rörelseresultat om ca 2.2 MUSD. Med utgångspunkt från APG’s och RLC’s omsättning under 2005 skulle ett eventuellt förvärv ha ökat BTS omsättning under motsvarande period med cirka 40 procent. Under perioden 2000 – 2005 växte den sammantagna omsättning-en för APG och RLC med i genomsnitt mer än 10 procent per år, inklusive de utma-nande åren 2001 – 2003. BTS tillväxtstrategi bygger i huvudsak på organisk tillväxt. Under senare år har den-na strategi kompletterats med ett antal mindre, framgångsrika förvärv varav förvärvet av Strategic Management Group under första kvartalet 2005 är det viktigaste. För-värven har materiellt bidragit till BTS tillväxt och lönsamhet under senare år. BTS förvärvsstrategi syftar till att bygga en bredare bas för framtida organisk tillväxt, genom aktiv konsolidering av en fragmenterad marknad och med möjligheter att er-bjuda nya och existerande kunder nya produkter och tjänster. Förvärvet av APG och RLC tillför BTS några av USA’s mest erfarna personer inom utbildningsbranschen samt en stor kundbas med tyngdpunkten i Fortune 1000-företagen i USA. I och med att företagens kundbaser i USA endast i begränsad omfattning är över-lappande skapar förvärven en mycket intressant möjlighet att öka BTS marknadsan-del genom att erbjuda kunderna ett nytt och intressant produkt- och tjänsteutbud. Genom RLC får BTS tillgång till en högkvalitativ produktportfölj med fokus på försälj-ning och ledarutveckling jämte utvecklingsresurser inom områden där BTS har som mål att växa. APG är ett ledande nätverk inom ”Human Performance Consulting”. APG’s franchi-seorganisation består av motsvarande 35 heltidsverksamma säljare och produkt-specialister som arbetar exklusivt med APG’s portfölj av utbildningsprodukter. APG har därutöver tillgång till över 100 kvalificerade utbildare som ansvarar för genomfö-randet av projekten. Köpeskilling och finansiering BTS har en stark finansiell ställning och i princip inga räntebärande skulder. Mot bakgrund av detta kommer merparten av betalningen utgöras av externt upplånat kapital, vars finansiering redan är säkrad. BTS kommer att från Advanced Performance Group Inc. och The Real Learning Company förvärva all ingående affärsverksamhet inklusive alla immateriella rättighe-ter och inklusive ett rörelsekapital netto om 2.6 miljoner USD, och utan att överta några räntebärande skulder. Den överenskomna köpeskillingen består av: • 2.0 MUSD i form av en till säljarna riktad nyemission av BTS aktier om cirka 350 000 B-aktier till en teckningskurs om 40.93 kronor. Emissionen sker med mandat givet vid senaste årsstämman. Aktierna omfattas av en 2,5 års lång inlåsningsklausul. • Kontant ersättning motsvarande 18 MUSD varav cirka 100 miljoner kronor fi-nansieras via externa långivare. Återstående cirka 31 miljoner kronor finansi-eras ur BTS egen kassa. • Tilläggsköpeskilling om maximalt 4.0 MUSD förutsatt att APG och RLC når uppsatta resultatmål under 2006 och 2007. Tillaggsköpeskillingen finansieras genom BTS operativa kassaflöde. Förvärvet av APG och RLC bedöms komma att bidraga positivt till vinst per aktie under 2006. Inga ytterligare finansiella uppgifter ges. Information om APG och RLC APG har en sälj– och kundorganisation om mer än motsvarande 35 heltidsverk-samma fokuserar på affärsutbildning och resultatförbättring inom försäljning och le-darskap. Företagen har till största delen sina kunder inom USA’s Fortune 1000 före-tag. RLC fokuserar på att hjälpa sina kunder att öka effektiviteten genom att utveckla fö-retagens personal. RLC tillhandahåller praktiska modeller, verktyg samt utbildnings-program för planering, uppföljning och ledning av individers och gruppers utveckling. Tillvägagångssättet handlar mycket om att skräddarsy kundnära, upplevelsebasera-de utbildningar som bygger på individens egna erfarenheter och som utnyttjar webb-baserade och andra verktyg. RLC tillhandahåller primärt sälj– och ledarskapsutveck-ling som säljs via APG’s nätverk men arbetar även direkt med större uppdragsgivare som t.ex. UPS. APG och RLC arbetar främst med mellanchefer, arbetsledare och säljorganisationer vilket strategiskt kommer att komplettera BTS som mer riktar sig mot kundföretagens ledningar och chefer i mer senior ställning. APG samverkar med utvecklare av ut-bildningslösningar (inklusive RLC och BTS) och tillämpar sedan en unik metodik för att hjälpa organisationer att maximera avkastningen på sin utbildning. Exempel på betydelsefulla kunder som APG och RLC arbetar med: Toyota, UPS, Bristol-Myers Squibb, American Express, Wells Fargo, Ingersoll-Rand, Daimler-Chrysler, Genetech, Catholic Health samt Insight. ”Den här affären tillför BTS två av USA’s bästa företag i vår sektor, kända för sin höga kundtillfredställelse och innovation,” säger Henrik Ekelund, VD BTS Group AB i en kommentar. ”APG och Real Learning har ett solitt ”track record” med lönsam till-växt. Kombinationen av dessa företag och BTS skapar en större och starkare bas för fortsatt tillväxt i såväl USA som internationellt. Real Learning’s innovativa utbud av lösningar inom försäljnings– och ledarskapsutveckling i kombination med BTS lös-ningar skapar ett komplett utbud inom affärsmannaskap, försäljning och ledarskap. Dessutom utgör APG’s nätverk av motsvarande 35 säljare och kundansvariga, fler än 200 kunder och över 100 specialister på utbildning en mycket stark marknadsor-ganisation på den för BTS strategiskt viktiga USA-marknaden. Avslutningsvis kan jag konstatera att APG’s affärsmodell med starka incitament för varje individ att prestera i kombination med en hög andel rörliga kostnader är attraktiv.” avslutar Henrik Ekelund. ”APG’s målsättning var att expandera verksamheten både i USA och internationellt genom att knyta upp en partner som delade vår entusiasm för att hjälpa företag att bli effektivare och lönsammare genom utbildning. För tre år sedan lanserade vi The Advantage Way™ med målsättningen att förändra hur vår bransch fungerar. Vid si-dan av vår strategiska partner Real Learning var det bara BTS som lika entusiastiskt delade vår vision. BTS har resurserna att kraftfullt realisera våra ambitioner, framför allt internationellt.” säger John Hoskins, medgrundare till APG. ”För mig som grundare av The Real Learning Company kan jag inte se ett samarbe-te med annan partner än BTS. Vi delar samma kundfokuserade affärsmodell och samma metodik för produktutveckling, vilka är fundamenten i vår verksamhet, och våra värderingar är helt samstämmiga. Detta samgående kommer att ha positiva ef-fekter för våra kunder, medarbetare och aktieägare.” kommenterade Richard Hodge, grundare av The Real Learning Group. För ytterligare information vänligen kontakta: Henrik Ekelund President and CEO BTS Group AB (publ) Tel. +46-733-50 01 50 E-mail henrik.ekelund@bts.com Thomas Ahlerup Senior Vice President Investor and Corporate Communication BTS Group AB (publ) Tel. +46-8-5870 7002 Mobil +46-768-96 63 00 E-mail thomas.ahlerup@bts.com Om BTS Group AB BTS Group AB är världens största konsult- och utbildningsföretag inom området affärsimuleringar. BTS stödjer företagsledningar att genomföra förändringar och resultatförbättringar med hjälp av skräddarsydda affärssimuleringar. BTS tränar förutom företagens högsta chefer, hela organisationen i att förstå, analysera och fatta rätt beslut med fokus på de faktorer som är viktigast för företagens tillväxt och lönsamhet. Projekten leve-reras som skräddarsydda simuleringar via Internet, seminarier eller som en programvara där företa-gets medarbetare kan skapa sig erfarenheter om resultaten av sina egna beslut. Allt genom att pröva sig fram och simulera verkligheten i en miljö där företagets egna specifika data och förutsättningar används. Detta skapar en mycket effektiv inlärningsprocess där företagets strategi och mål snabbt omsätts till handling vilket leder till ett ökat lönsamhetstänkande och marknadsfokus i det vardagliga beslutsfat-tandet. Resultatet är mätbara och bestående resultatförbättringar. BTS kunder är ofta globalt ledande storföretag i sina branscher. BTS har idag över 25 av världens 100 högst värderade företag som kunder inklusive Coca-Cola, Weyerhaeuser, GM, Vodafone, Boe-ing, Telstra, Adobe, HP, Cisco, DHL, Honda, Toyota, GAP, SonyEricsson, Nokia, Scania och Sony. BTS Group AB (publ) är noterat på Stockholmsbörsens O-lista och handlas där under symbo-len BTS B. Läs mer om BTS Group AB på www.bts.com