Nyhet -
”Endast 5 procent av PPM-fonderna håller måttet”
Förra söndagen sände SVT ett inslag på nyheterna med Håkan Tobiasson, analytiker på AP7, som har studerat cirka 500 aktivt förvaltade aktiefonder under de senaste tre åren. Håkans slutsats blev att få fonder inom PPM levererar ett bra resultat och att aktiv förvaltning sällan slår passiv förvaltning (indexfonder). Dagen efter kom kritik mot studien av fondbolagens förening.
Undersökningen visar att de aktivt förvaltade fonderna inte går bättre än indexfonderna
Håkan har använt sig av en metod som räknar fram den delen av fonden som är aktivt förvaltad (alla fonder har en del som förvaltaren inte rör) och som sedan slår ut fondavgiften (den del som är större än en indexfonds avgift) på den aktivt förvaltade delen.
61 % presterar dåligt, 33 % presterar godkänt men är för dyra, 1 % är billiga men presterar dåligt och 5 % får godkänt
Enligt Håkan får fondspararen, i de allra flesta fall, inte valuta för de extraavgifter de betalar. Sparare som väljer aktiv förvaltning har oddsen emot sig.
Forskningen stödjer resultatet av undersökningen
Per Strömberg, professor på Handelshögskolan, säger till SVT att det finns väldigt svaga argument för att de aktiva fonderna som försöker välja rätt aktier verkligen gör skäl för sina kostnader. Som privatperson ska man gå för billiga och passiva fonder som följer någon typ av index, säger Per.
Fondbolagens förening skickade ut ett meddelande dagen efter inslaget med följande kommentarer om missvisande uppgifter i inslaget:
-
AP7:s undersökning avser inte premiepensionssystemet eftersom alla fonders avgifter rabatteras i systemet. I genomsnitt till mer än två tredjedelar av bruttoavgiften
-
Att säga att en fond som presterat bra inte håller måttet på grund av
att fondens avgift av AP7 anses för hög, är helt enkelt inte relevant
eftersom fonders avkastning alltid visas efter att avgiften är
bortdragen.
-
Fondbolagens förening skriver att i själva verket är det 38 % av
fonderna som presterat bra utanför premiepensionssystemet. Tas även
hänsyn till rabatterna i premiepensionssystemet ökar denna siffra
ytterligare.
Fondbolagens förenings kommentar
Relaterade artiklar:
Originalartikel hos Compricer: "Endast 5 procent av PPM-fonderna håller måttet"
