Doros extra bolagsstämma

• Extra bolagsstämma godkänner garanterad nyemission om 77 MSEK med företräde för aktieägarna • Nettoomsättningen för andra kvartalet 2006 bedöms uppgå till i nivå med första kvartalet men med lägre rörelseresultat • Mål om 5 proce Doro ABs (”Doro”) extra bolagsstämma beslutade i går att godkänna styrelsens förslag att genomföra en nyemission med företrädesrätt till teckning för befintliga aktieägare (”Nyemissionen”). Nyemissionen genomförs för att stärka bolagets finansiella ställning och härigenom ge Doro finansiell handlingsfrihet. Under den extra bolagsstämman kommenterade VD Rune Torbjörnsen utvecklingen och bedömde att det andra kvartalet omsättningsmässigt blir i nivå med det första kvartalet men med ett lägre rörelseresultat. Godkännande av Nyemissionen och beslut om emissionsbemyndigande Den extra bolagsstämman beslutade att godkänna styrelsens förslag av den 4 maj 2006 om Nyemissionen som riktas till befintliga aktieägare och omfattar 12.885.000 aktier, envar med kvotvärde fem (5) kronor, med följande villkor i sammandrag: • Varje befintlig aktie berättigar till teckning av tre (3) nya aktier • Teckningskurs är sex (6:00) kronor per aktie • Avstämningsdag för deltagande i nyemissionen är 12 juni 2006 • Prospekt och emissionsredovisning kommer att distribueras till Doros aktieägare med början den 14 juni 2006 • Prospektet finns tillgängligt på Doros hemsida från och med den 14 juni 2006 • Teckningstiden är från och med den 15 juni till och med den 29 juni 2006 • Handel med teckningsrätter sker under perioden från och med den 15 juni till och med den 26 juni 2006 Genom teckningsåtaganden och emissionsgaranti har säkerställts att samtliga de 12.885.000 aktier som Nyemissionen omfattar kommer att tecknas. Den extra bolagsstämman beslöt vidare att bemyndiga styrelsen att under tiden fram till och med utgången av augusti 2006, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om nyemission av högst sammanlagt 350.000 aktier. Emission med stöd av bemyndigandet kan ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt och betalning för nyemitterade aktier kan ske i form av kontant likvid, apport eller genom kvittning. Skälet till att emission av aktier kan beslutas med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att göra det möjligt att utge garantiersättning hänförlig till Nyemissionen i form av nyemitterade aktier i Doro. För det fall bemyndigandet tas i anspråk härför skall teckningskursen för de nyemitterade aktierna motsvara den genomsnittliga betalkursen för Doros aktie på Stockholmsbörsens O-lista under de sista fem (5) handelsdagarna under Nyemissionens teckningstid. Bakgrund och motiv Doros verksamhet omfattar i huvudsak marknadsföring och försäljning av ett brett sortiment av produkter inom fastnätstelefoni för främst den europeiska marknaden. Den redan tidigare hårda konkurrensen på denna marknad har under senare tid intensifierats ytterligare, framför allt inom trådlösa telefoner. Denna utveckling bidrog till att Doro redovisade en betydande förlust för 2005 liksom för första kvartalet 2006. Mot bakgrund av att detta utsatta konkurrensläge bedöms komma att bestå under åtminstone innevarande år har Doro genomfört genomgripande organisatoriska förändringar. En ny affärsinriktad organisation har införts samtidigt som ett omfattande besparingsprogram genomförts med målet att minska kostnaderna med cirka 20 procent på helårsbasis från och med för 2006. Betydande satsningar skall dessutom genomföras i den nya organisationen för att utveckla business units med verksamhet utanför det hårt konkurrensutsatta området trådlös telefoni. Baserat på sitt kunnande inom konsumentelektronik och trådlös kommunikation bedömer Doro sig vara väl positionerat att utveckla verksamhet inom exempelvis IP-telefoni och konsumentelektronik för äldre för att härigenom minska Doros beroende av trådlös telefoni. Genom att utveckla och introducera produkter inom nya områden är Doros avsikt att andelen telefoni skall minska betydligt från nuvarande cirka 75 procent av nettoomsättningen. Styrelsen bedömer att Doros finansiella ställning behöver stärkas för att ge Doro handlingsfrihet när det gäller strategiska beslut avseende Bolagets framtida utveckling. Nyemissionen beräknas tillföra Doro cirka 70 miljoner kronor efter garanti- och andra emissionskostnader vilket väsentligt stärker såväl soliditet som likviditet. Detta ger tillsammans med effekterna av genomförda kostnadsbesparingar, Doro möjligheter att söka olika strategiska alternativ för ovan nämnda satsningar. Doro avser att ta huvuddelen av emissionslikviden i anspråk för utveckling av verksamheten inom business units med verksamhet utanför trådlös telefoni, bland annat för produktutveckling och marknadsföring. Härutöver avser Doro att använda en mindre del av emissionslikviden till viss ytterligare effektivisering och omstrukturering. Viss del av emissionslikviden kan även komma att tas i anspråk för kompletteringsförvärv i Europa. Eventuella kompletteringsförvärv bedöms i första hand komma att avse företag med kompletterande produktkunnande och produktsortiment. Om företrädesemissionen genomförts per 31 mars 2006 hade Doros soliditet proforma per detta datum uppgått till cirka 41 (11) procent givet att emissionslikviden om netto 70 miljoner kronor minskat räntebärande skulder med detta belopp. Doros kassa och outnyttjade krediter skulle då ha uppgått till cirka 87 (17) miljoner kronor. Doro och Nordea har vidare överenskommit att Doro, under vissa förutsättningar, äger rätt till amorteringsfrihet avseende befintliga krediter i Nordea under en period fram till den 30 april 2008. Bedömning avseende andra kvartalet och lönsamhetsmål VD Rune Torbjörnsen kommenterade att den svaga marknadsutvecklingen från första kvartalet fortsatt under det andra kvartalet. Marknadstillväxten har avtagit på de flesta av Doros viktigare marknader och såväl konkurrenter som kunder bedöms ha stora lager av telefoner för närvarande. Härutöver har betydande utförsäljningar skett av produkter som inte är godkända av EUs nya miljöregler (RoHS) som träder i kraft den 1 juli 2006. Torbjörnsen bedömde att Doros nettoomsättning för det andra kvartalet kommer att uppgå till i nivå med nettoomsättningen för det första kvartalet (107 miljoner kronor) men med ett lägre rörelseresultat än för det första kvartalet (-7 miljoner kronor). Styrelsen för Doro har fastställt ett finansiellt mål innebärande att Doro skall uppnå en rörelsemarginal (resultat före finansiella poster dividerat med nettoomsättning) om fem (5) procent över en konjunkturcykel. Nordea Corporate Finance är rådgivare till Doro. Mer information om Doro och Nyemissionen Mer information om Doro och nyemissionen kan hämtas på Doros hemsida: www.doro.com. För ytterligare information, kontakta: CEO Rune Torbjörnsen, tel 046-280 50 60, eller CFO Ingvar Karlsson, tel 046-280 50 62 Om Doro Doro utvecklar, designar och marknadsför produkter för kommunikation i hemmet och på arbetsplatsen. Doro är verksam inom fem områden: Telephony, IP-Communications, Accessories, Consumer Devices och Care Electronics. Erfarenhet och kvalitetstänkande, med fokus på användarvänlighet och design kännetecknar Doro. Via dotterbolaget UpGrade Communication tillhandahåller Doro även bredbandslösningar och IP-telefoni. 2005 omsatte bolaget 621 MSEK. Koncernens huvudkontor finns i Lund, Sverige. Doro har dotterbolag i sju europeiska länder samt i Australien. Doro-aktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista. Läs mer om Doro på www.doro.com.