Kina, teknologi och private equity driver marknaden för börsintroduktioner 2010

Marknaden för börsintroduktioner återhämtar sig först i Kina och det är private equity-ägda företag och teknologisektorn som visar högst aktivitet. Det spår 300 institutionella investerare som intervjuats i en ny rapport. Även i Sverige vaknar intresset för noteringar igen efter en tids stiltje menar Ernst & Young och Nordea.

Noteringsaktiviteten tar fart under 2010 och det är tillväxtmarknaderna Kina, Indien och Brasilien som återhämtar sig först. Institutionella investerare tror att det är teknologisektorn (49 % av respondenterna) som står för flest nyintroduktioner, följt av sektorn för finansiella tjänster (43 %) och olja och gas (38 %). Det visar den nya Ernst & Young-rapporten Institutional Investors IPO survey 2009.

Private equity-ägda företag först ut att noteras
På USA-marknaden, men även i Storbritannien, Frankrike och Tyskland, tror investerarna att det är private equity-ägda företag som kommer att noteras först. På tillväxtmarknaderna (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) spås dock stora och mellanstora företag stå först i kön till en notering.

Sänkt skuldsättningsgrad viktig del vid noteringsbeslut
Den främsta finansiella faktorn för att börsintroducera företag är för att få ned skuldsättningsgraden. Det menar 63 procent av de tillfrågade investerarna. Detta är en dramatisk ökning från 2008-års undersökning där detta finansiella mått först kom på nionde plats. Andra viktiga finansiella mått är vinst per aktie (59 %) och försäljningstillväxt (55 %).

- Investerare letar främst efter mindre riskfyllda investeringar, vilket innebär företag med lägre skuldsättningsgrad, säger Carl-Johan Regell. Investeringar görs gärna i bolag som är relativt opåverkade av den pågående lågkonjunkturen och som har möjlighet att betala räntor och amorteringar på sina lån.

Svenska trender
Intresset i Sverige för att notera företag har ökad påtagligt det senaste kvartalet. Det menar Ernst & Young och Nordea som märker av en ökad förfrågan om hur man tar sitt företag till börsen. Tillsammans med Mannheimer Swartling, Hallvarsson & Halvarsson och Nasdaq OMX Stockholm anordnar de nu i dagarna ett börsseminarium för företag som är intresserade av en notering och antalet anmälda har mer än fyrdubblats jämfört med förra året.

- Det finns ett stort uppdämt behov av börsnoteringar. Vi för i dagsläget diskussioner med ett flertal företag som söker kapital och med ägare som söker en exit. Riskaptiten hos investerarna har ökat markant under året och kapitalet söker sig ånyo till börsen, säger Thomas Westin chef för Nordea Corporate Finance.

Kontaktpersoner
Carl-Johan Regell, Ernst & Young, carl-johan.regell@se.ey.com, tfn 070-318 94 16
Thomas Westin, Nordea, thomas.westin@nordea.com, 070-607 92 64
Jenny Rodin, pressansvarig, Ernst & Young, jenny.rodin@se.ey.com, tfn 08-520590 43.

Om Ernst & Young
Ernst & Young är en ledande global aktör inom revision, skatt, transaktioner, rådgivning och redovisning. Våra 144000 medarbetare världen över förenas av gemensamma värderingar och en stark vilja att leverera tjänster av högsta kvalitet. Vår drivkraft är att hjälpa medarbetare, kunder och den omvärld vi verkar i att uppnå sin fulla potential. Ernst & Young AB ingår i det globala Ernst & Young-nätverket där varje medlem är en egen juridisk person.