Det vanligaste misstaget investerare gör! Hur du undviker att göra samma misstag

När jag började intressera mig för aktieinvesteringar gjorde jag som många andra i samma situation. Jag lockades av möjligheten att få mitt sparkapital att växa mer än det gjorde på bankkontot.

Jag är så gammal att jag har upplevt att man kunde få ränta på sina pengar om man satte in dem på banken.

På grund av att jag saknade kunskaper i hur aktiemarknaden egentligen fungerade och för att det fanns så kallade börsproffs som uttalade sig i olika tidningar, på radio och TV så försökte jag göra investeringar utifrån den informationen de försåg mig och alla andra med.

Dessa auktoriteter ansågs av mig och andra aktörer på marknaden som experter och därför följde vi dem som en grupp. Denna grupp kallar vi ofta för marknaden.

Jag vill berätta för dig om det vanligaste misstaget investerare gör som får till följd att de förlorar pengar och hur du kan undvika att göra samma misstag.

Den mest kända beskrivningen av marknaden som grupp är förmodligen Benjamin Grahams förenklade beskrivning av grupptänkandet på aktiemarknaden genom ”Mr Market” som beskriver den stora flocken av aktörer vilka alla gör i princip samma saker. Det är lätt att dras med och bli en del av flocken eller ”Mr Market” och det grupptänkandet som oftast känns tryggt för då är man inte ensam.

Vi kan översätta Mr Market med det mer svenska, herr Marknad.

Grupptänkande kan influera många olika delar av samhället och vid pressade situationer kan det leda till att dåliga beslut fattas.

Ledare för grupper som påverkas av grupptänkande i investeringssammanhang är ofta de experter eller så kallade börsproffs som framkommer i medias rapportering och på olika forum.

Många kan motstå grupptänkande och att motstå ledare för ett grupptänkande, men över 60% av alla investerare har svårt att inte dras med och många av dessa personer vet inte om att de har påverkats och agerat i likhet med gruppens agerande.

Du är bättre förberedd om du tänker fritt från marknadens grupptänkande och fattar egna beslut baserade på egna analyser som inte färgats av marknaden.

När vi var barn hade våra föräldrar stort inflytande över oss som ledare eller auktoriteter, men när vi växte upp och blev ungdomar flyttades auktoriteten över från den lilla gruppen ledare som våra föräldrar utgjorde till en lite större grupp av vänner och klasskamrater i skolan.

Som vuxna börjar vi sedan fatta mer egna beslut utifrån vår vilja, kunskaper och erfarenheter.
I dessa tider kan vi ofta ifrågasätta populära idéer och auktoriteters åsikter.
Vi fattar egna beslut och tar mer ansvar för vår egen situation.
Men om vi ska förvalta våra egna pengar känns det tryggt att ha grupptillhörigheten och auktoriteterna att förlita sig på.

Som investerare har du behov av att klara av att fatta egna beslut.

Det är bevisat många gånger att investerare har större möjlighet att göra bra vinster på aktiemarknaden om man kan motstå grupptänkandet och fatta egna beslut som inte är samma som ”Herr Marknads” beslut.

IT-bubblans situation i slutet på 1990-talet, som bestod av mycket grupptänkande förvånar oss idag. Då när det skedde var många auktoriteter på aktiemarknaden och företagsledare förblindade av grupptänkandet och det var även jag den gången.

Men de som lyckades motstå grupptänkandets illusiva påverkan hade både möjligheten att klara sig från förluster när bubblan sprack och möjligheten att göra andra bättre investeringar.

När någon varnade för att det var en bubbla och att den kunde spricka, som alla bubblor gör, avfärdades dessa som mindre förstående domedagsprofeter av gruppledarna och därmed togs de inte på allvar.

Det framfördes ofta att ”Denna gången är det annorlunda”.

Den uppgång alla kunde se med egna ögon och de vinster som många redan hade gjort talade sitt eget språk och förstärkte intrycket av att ”experterna” hade rätt.

Följden blev att många föll till föga och rycktes med av dessa möjligheter till stora vinster.

Därmed sattes det upp psykologiska barriärer som fållade in många investerare i en gemensam riktning så att gruppen agerade på ungefär samma sätt.

Spekulationsbubblor är kända, återkommande företeelser genom historien. Därför är det viktigt att förstå vilka psykologiska mekanismer som får människor att göra som många andra. Tyvärr tar traditionella teorier inom ekonomi sällan upp detta fenomen.

I äldre ekonomiska modeller från den akademiska världen betraktas människor ofta som rationella varelser, som fattar logiska beslut.

Det finns beteckningar på olika psykologiska svagheter som vi kan drabbas av som enskilda aktörer och som gruppen påverkar oss i vårt beslutsfattande.

Dessa svagheter kallar psykologerna för det gemensamma namnet ”BIAS”.

Några av dessa BIAS sätter fingret på de feltänk som skapar våra psykologiska barriärer och kan få oss att bli en del av gruppen som vi kallar marknaden.

Hur kan du som investerare klara av att se dessa psykologiska barriärer och feltänk innan de har gjort att du fattar fel beslut i viktiga frågor som rör din egen ekonomi?

Först och främst behöver du frigöra dig från grupptänkandet i tid och försöka se den stora bilden vid varje tillfälle för beslut.

Därför bör du träna dig på att avvakta med beslut tills du har hunnit tänka igenom det hela, även vid de tillfällen när du tror att du måste göra något mycket snabbt. Oftast behöver du inte agera så snabbt som du kanske tror. Därför är det bättre att tänka efter, i stället för att handla reflexmässigt.

Kritiskt tänkande är bra när andra försöker påverka dina beslut och framför allt inte ryckas med när många säger samma sak. Det kan ju vara så att de andra har påverkats av ett grupptänkande.

En viktig insikt är att inse när din hjärna vill att du ska reagera snabbt är det en försvarsmekanism i din hjärna som är uvecklad för att du ska klara dig i farliga situationer som försöker ta makten över dig. Behärska dig och sakta ner farten och låt den mer analyserande delen av hjärnan ta över beslutsfattandet, då har du större chans att fatta bra beslut om din ekonomi.

De största vinsterna går ofta till de som tänker själva och har förmågan att förstå vilka ”BIAS” som kan påverka besluten. Man kan kort beskriva detta med att om du frigör dig från grupptänkandet kan det göra dig förmögen.

Redan strax efter första världskriget noterade vissa ekonomer och investerare att det fanns tecken på att ekonomin levde på falska förhoppningar. Aktörerna påverkades både av den egna psykologin och av marknadens kollektiva psykologiska gruppeffekter.

I slutet av 1960-talet fick den Effektiva marknadshypotesen (EMH) fäste hos många ekonomer. Den gick ut på att marknadens aktörer är rationella och fattar kloka beslut.

Enligt EMH är priset på en tillgång resultatet av all samlad information och på så vis alltid ”rätt”. All finansiell information finns tillgänglig, vilket innebär att marknaden redan har prissatt alla aktierna helt korrekt.

Man menade alltså att priset på en aktie alltid avspeglade det verkliga värdet på bolaget vid varje enskilt tillfälle.

Men det fanns också investerare som visste att så var inte fallet och så småningom skedde en omvärdering av den teorin. Ett intresse för de psykologiska effekterna som florerar på aktiemarknaden började växa fram.

Som tur är framhåller man inte EMH lika mycket längre.

De överreaktioner som vi ibland upplever har exempelvis mycket lite med bolagens rätta värde att göra. Anomalier i marknadens prissättning av aktier kan utnyttjas för i dag vet man att det har mycket med aktörernas psykologi att göra och att du konsekvent kan få bättre avkastning än marknaden som helhet.

En viktig sak du bör tänka på är att marknaden är oförutsägbar.

En annan viktig sak att vara uppmärksam på är sambandet mellan börsens utveckling och mediernas bevakning av börsen.

Skribenter, analytiker, strateger av olika slag och till och med politiker vill ofta ha en enkel förklaring till varför börsen har fallit eller stigit. De analyserar dagens nyhetsflöde och försöker se ett samband, som kanske inte finns.

Om du agerar med utgångspunkt från sådana nyheter, riskerar du att ta beslut utifrån fel grunder.

En annan vanlig reaktion är att sälja på grund av stor osäkerhet. När du blir osäker kommer din självbevarelsedrift i hjärnan stärka flockbeteendet och du riskerar att handla i panik tillsammans med de andra i flocken.

Om du inte kan lita på den rådande trenden hos marknaden eller på vad börsproffsen säger att du ska göra, då undrar du nog nu. Vad ska du då basera dina beslut på?

Den säkraste källan är faktiskt du själv.

Det är ingen annan än du själv som tar ansvar för dina investeringar. Du är alldeles ensam i dina beslut.

Se därför till att förbättra dina kunskaper om marknadens psykologi och använd dem till din egen fördel.

Lär känna dina egna svaga sidor och låt inte media och förståsigpåare påverka dina beslut.
När vi människor är fria att göra precis vad vi vill, gör vi tyvärr ofta som andra.

Känslostyrda aktiviteter skapar felaktiga prissättningar av aktier och överreaktioner på nyheter. Efter en tid korrigerar marknaden dessa fel när tillräckligt många investerare insett att det blivit fel.

Felen kan givetvis vara både för höga och för låga priser i förhållande till det verkliga inneboende värdet hos bolaget.

En orsak till att många gör dåliga affärer är att de köper aktier som för tillfället är på modet. En sådan flockmentalitet bygger ofta på att det skrivs mycket om en aktie eller bransch som just nu går bra, eller som har gått bra under en tid.

Resultatet blir att många går in samtidigt och kursen rusar.

Detta beteende kan skada din ekonomi – det vet jag, för jag har själv gjort liknande dåliga affärer. Men jag har nu dragit lärdom av detta och vet nu att de berodde på dåliga kunskaper hos mig själv.

Om du studerar hur aktiemarknadens aktörer agerar kan du förstå hur du själv ska bete dig för att skapa en vinstgivande hobby.

Den som behärskar psykologin har större möjligheter att göra goda investeringar.

Bli inte övermodig om det har gått bra för dig på aktiemarknaden. Förväxla heller inte materiella tillgångar med lycka. Eller girighet med sparsamhet.

Nu har jag beskrivit en viktig del av hur du kan bli en bättre investerare och för att klara av det som krävs av dig behöver du en bra strategi för hur du ska tänka. Du behöver också en bra metod att använda dig av för att besluta om vilka aktier du ska köpa och när du ska köpa dessa. Din metod behöver också hjälpa dig att veta när du ska sälja dina aktier och vilka av aktierna du ska sälja.

Jag har nu beskrivit några misstag som ofta görs av investerare och hur du kan drabbas av förluster om du rycks med av grupptänkandet och om du agerar som Herr Marknad gör. Jag har även beskrivit lite om de psykologiska feltänken som både du och jag kan råka ut för men har störst förmåga att klara oss ifrån om vi känner till dem.

Alla dessa saker och mycket mer är viktiga ingredienser i lyckade aktieaffärer och många har inte kunskaper om dem eller hur de kan påverka vinsten i sin aktieportfölj.

På grund av allt detta är det absolut vanligaste och förmodligen det största misstaget investerare gör är att börja köpa aktier utan att läsa böcker om aktieinvestering och utan att utbilda sig till en investerare som kan slå börsproffsen.

Det finns många böcker om börspsykologi, värdeinvestering och investeringsstrategier som innehåller kunskaper du inte har råd att vara utan.

Mitt råd till dig är att du börjar utbilda dig själv redan nu.

Jag önskar dig riktigt stor framgång på aktiemarknaden!