Obligationen Cloverie lyckad placering för landstinget

Kreditobligationen Cloverie som Västerbottens läns landsting köpte 2005 för 257 miljoner, har nu förfallit med resultatet att landstinget nu får tillbaka de underliggande realränteobligationerna till ett marknadsvärde av cirka 294 miljoner kronor.

– Under obligationens löptid sedan 2005 har vi dessutom fått ränteutbetalningar på totalt 68 miljoner. Det innebär att den totala avkastningen på obligationen har varit cirka 105 miljoner. I procent rör det sig om en avkastning på 41 procent, ungefär 5 procent per år, säger finanschef Tommy Nilsson.

Det var under 2005 som landstinget placerade, som en del i pensionsmedelsförvaltningen, 257 miljoner kronor i statliga realränteobligationer. Samtidigt erbjöds man att omvandla dessa obligationer till en kreditobligation, en AAA obligation, som gavs ut av Cloverie PLC.

Under årens lopp har värdet på Cloverie som lägst legat på 85 miljoner, vilket skedde under finanskrisen 2008–2009. Anledningen till värdeminskningen var att företagsobligationerna som var kopplade till obligationen bedömdes medföra en allt större kreditrisk, det vill säga att de företag som lånat pengar via sina obligationer inte skulle kunna stå för sina åtaganden. Detta medförde, förutom en värdeminskning av Cloverie, att ratingen på densamma sjönk till CCC-, vilket var lägre rating än vad landstingets placeringspolicy medgav.

Frågan om att sälja eller behålla obligationen Cloverie var uppe för behandling i landstingsstyrelsen två gånger. Besluten blev bägge gångerna att obligationen skulle behållas tills vidare. Vad gällde ratingen så gjordes undantag för den i placeringspolicyn.

Mer information lämnas av:

Tommy Nilsson, finanschef, 090-785 72 37, 070-578 72 37