Därför är tillverkningsindustrin het bland investerare

Svensk FöretagsFörmedling upplever att efterfrågan på bolag inom tillverkningsindustrin är stark och vår bedömare tror att intresset kommer att hålla i sig. Det handlar om en kombination av flera faktorer: ökad vilja att flytta produktion närmare marknaden, krav på spårbarhet och hållbarhet samt modernisering och automatisering av industrin.

”Tillverkningsindustrin spänner över ett brett spektrum: från trä och metall till plast, livsmedel och jordbruk. Det som enkelt förklarat förenar dem är att de förädlar en råvara till en färdig produkt. Produktionen har effektiviserats enormt under de senaste decennierna. Det gör branschen än mer attraktiv att investera i,” förklarar Svensk FöretagsFörmedlings erfarne transaktionsrådgivare Anders Andersson.

Samtidigt står många företag i tillverkningsindustrin inför ett generationsskifte. I flera fall är det andra och tredje generationen som väljer att inte ta över, vilket öppnar för externa köpare. Köparna är dels industriella aktörer som redan driver liknande verksamhet, finansiella aktörer likt PE-bolag som skalar upp och utvecklar verksamheten för att sedan sälja vidare eller så kallad management buy out där företagets ledning, nyckelpersoner eller minoritetsägare köper bolaget.

Rådgivning vid strategiskt ägarskifte i Smålands Stålgjuteri

Svensk FöretagsFörmedling har fått vara rådgivare vid ett generationsskifte och förvärv av Smålands Stålgjuteri i Eksjö. Familjeföretaget grundades 1967 och har idag 35 anställda. Bolaget är specialister på design och gjutning av skräddarsydda ståldetaljer i små och medelstora serier. Man besitter stor hantverksmässig kunskap, har en hög grad av digitalisering och optimerade logistiklösningar. Bolaget förvärvades 2024 av Opima AB, en koncern med inriktning på investeringar i och utveckling av bolag som erbjuder tjänster till den nordiska tillverkningsindustrin.

Ett lyckat generationsskifte med rätt köpare och rätt stöd

När delägarna i Smålands Stålgjuteri var överens om att det var dags för ett generationsskifte tog de beslutet att sälja sitt bolag. Man hade en tydlig önskan om att verksamheten skulle drivas vidare i samma anda och att de själva skulle kunna vara kvar i bolaget efter försäljningen. Den nya ägaren delade denna vision, vilket gjorde valet av köpare enkelt.

För att förstå och navigera genom försäljningsprocessen bokades ett möte med transaktionsrådgivaren Anders Andersson på Svensk FöretagsFörmedling som sedan anlitades för att bistå med rådgivning genom hela processen. Säljaren Leif Ytterell säger att Anders gjorde ett väldigt gott intryck och utan hans stöd och hjälp hade affären aldrig blivit av.

”Även om processen innebar fler frågor och mer arbete än vad vi kunnat tänka oss blev den både intressant och lärorik. Affären tog cirka elva månader från första kontakt med köparen tills att allt var klart. Utfallet blev helt enligt förväntan både ekonomiskt och organisatoriskt. Och trots ägarbytet är vardagen sig lik. Jag arbetar på som vanligt, men nu i samarbete med nya ägaren och kollegor i koncernen,” berättar Leif Ytterell.

Ett bolag helt i linje med köparens strategi

Smålands Stålgjuteri blev ett av grundbolagen i Opima, en koncern som fokuserar på tjänster till den nordiska tillverkningsindustrin. Planen är att det förvärvade bolaget ska fortsätta drivas som ett självständigt företag, samtidigt som det drar nytta av synergier inom gruppen i form av korsförsäljning och samordnade inköp. Detta var ett naturligt förvärv för Opima som skapats av Celero Capital. Gjuteriet har starka kundrelationer och förmåga att leverera skräddarsydda komponenter, vilket var precis den typ av bolag Opima letade efter.

”En köpprocess innebär alltid vissa utmaningar, framför allt tar det tid att sätta sig in i en ny verksamhet,” säger Viktor Hansson som är partner på Celero Capital och har 10 års erfarenhet av förvärv för PE-bolag. ”Bröderna Ytterell visade stort tålamod och med hjälp av Svensk FöretagsFörmedling kunde vi genomföra en strukturerad och effektiv företagsbesiktning.”

”Att säljaren har en rådgivare upplever vi bara som positivt. Det underlättar processen och skapar bättre struktur,” förklarar Viktor Hansson som berättar att Celero sedan 2022 gjort ett 50-tal förvärv till sina portföljbolag. Han avslutar med tillägget att känslan efter övertagandet av Smålands Stålgjuteri är mycket bra.

Tillverkningsbolag värderas högt, men en lyckad försäljning kräver rätt strategi

Vi återvänder till transaktionsrådgivare Anders Andersson som tror att den stora efterfrågan på, och höga värderingar av företag inom tillverkningsbranschen kommer att hålla i sig, inte minst utifrån den omvärld vi har idag.

”Multiplarna ligger ofta mellan 4–6 gånger EBIT. Är bolaget nischat och automatiserat kan det bli ännu högre,” konstaterar han.

För den som funderar på att sälja sitt företag poängterar Anders att det gäller att vara väl förberedd, både mentalt och praktiskt. Att ha god ordning på sin dokumentation och att tidigt ta hjälp av en rådgivare kan vara helt avgörande för en riktigt bra affär. Slutligen är det en fördel att inte ha alltför bråttom, utan att kunna tajma tiden för affären att bli optimal för både säljare och för köpare.

— — — — — — — — —

PE-BOLAG
PE-bolag står för Private Equity-bolag. Det är ett riskkapitalbolag eller en fond som investerar i onoterade tillväxtbolag. Syftet är att äga dessa under en period och att under den tiden utveckla dem, öka deras värde och sedan sälja med vinst.

EBIT
EBIT står för Earnings Before Interest and Taxes och är ett nyckeltal som visar hur lönsamt ett företag är innan man tar hänsyn till finansiering (räntor) och skatter. Detta används ofta vid värdering av företag.