Smurfit Kappa ökar sin närvaro i sydöstra Europa med förvärvet av Serbiens största integrerade förpackningsföretag

Smurfit Kappa Group plc (”SKG” eller ”Koncernen”), en av världens största tillverkare av pappersbaserade förpackningsprodukter, med verksamhet i Europa och Americka är glada att kunna meddela att man har gått med på att förvärva pappersbruket Fabrika Hartije d.o.o. Beograd (”FHB”) och anläggningen för wellpapp Avala Ada d.o.o. Beograd (”Avala Ada”), i Belgrad, för en köpeskilling av 133 miljoner euro (”Transaktionen”) från Kappa Star Group.

Förvärvet ökar SKG:s geografiska fotavtryck och möjliggör även en fullständig integration av wellpappråvara i koncernens förpackningsverksamhet i sydöstra Europa. FHB och Avala Ada är väl investerade verksamheter med en ledande marknadsposition i Serbien och solida positioner i grannländer.

Wellpappbruket har en wellpappmaskin som nyligen har uppgraderats och som idag har en kapacitet på 120 000 ton. Wellpappbruket har även en betydande potential att driva synergier och ytterligare öka sin kapacitet med en begränsad kapitalinvestering. Wellpappfabriken har för närvarande en produktion som uppgår till cirka 110 miljoner kvadratmeter och producerar både wellpapp och laminerade förpackningar. Kundbasen består till största delen av lokala och nationella kunder, vilket ger en stark plattform för organisk tillväxt med SKG:s paneuropeiska och multinationella kunder i regionen.

Transaktionen speglar en pre-synergimultipel på 7,6 gånger den förväntade EBITDA för helåret 2018 och köpeskillingen kommer att finansieras från koncernens befintliga resurser. Transaktionen förväntas vara slutförd vid årets slut, med förbehåll för de sedvanliga slutförandevillkoren.

De viktigaste punkterna i affären

• Förvärv av förpackningsföretag ger en möjlighet att ytterligare expandera SKG:s närvaro i Europa, samtidigt som vi tar steget in på en ny, väl konsoliderad och växande marknad.
• Förvärvet av bruket med dess tillverkning av högkvalitativ wellpappråvara och en kapacitet som för närvarande är 120 000 ton säkrar pappersintegrationen i regionen med betydande potential att öka produktionen.
• Slutförd med en pre-synergimultipel på 7,6 gånger den förväntade EBITDA för helåret 2018.

Tony Smurfit, koncernchef för Smurfit Kappa, kommenterar: – Vi är glada att kunna informera om vårt avtal att förvärva FHB och Avala Ada, som kommer att vara en hörnsten i utbyggnaden av vår verksamhet i sydöstra Europa. Vi ser fram emot att välkomna deras erfarna team i Smurfit Kappa-koncernen, och vi är övertygade om att deras expertis och den höga kvaliteten på företagens tillgångsbaser kommer att ge oss en utmärkt plattform för att växa i regionen och ytterligare stärka vårt europeiska erbjudande för våra nya och befintliga kunder.