Verksamhetsuppdatering för Storebrand Asset Management  Q1 2025

Första kvartalet 2025 präglades av kraftig marknadsoro, vilket påverkade det förvaltade kapitalet negativt. Det förvaltade kapital minskade med 27 miljarder NOK och uppgick vid kvartalets slut till 1 442 miljarder NOK.

"Kvartalet har utan tvekan präglats av turbulens, och vi förväntar oss att marknadsläget kommer att vara mer volatilt än under tidigare år. Vi är dock försiktigt optimistiska om att en viss stabilisering kommer återvända till de finansiella marknaderna, vilket gör det viktigare än någonsin att ha ett långsiktigt perspektiv”, säger Jan Erik Saugestad, vd för Storebrand Asset Management, och fortsätter:

”I den här miljön fortsätter vår multibutik-modell att vara en styrka. Den gör det möjligt för oss att vara lyhörda för skiftande marknadsförhållanden och att möta våra kunders föränderliga behov.”

Tätt samarbete med kunder i utmanande marknadsförhållanden
Det första kvartalet innebar betydande utmaningar, med fortsatt geopolitisk osäkerhet och marknadsvolatilitet, särskilt för konventionella fonder. Som en reaktion intog många investerare en mer försiktig hållning och omallokerade sina portföljer för att minska risken. Samma kundsentiment noterades på samtliga marknader.

I den här miljön kunde vi trots allt möta kundernas behov, särskilt vad gäller skräddarsydd tillgångsallokering. I takt med att marknaderna gradvis förväntas stabiliseras räknar vi med att kundernas riskaptit återhämtar sig, om än i långsammare takt.

Investerarnas intresse för alternativa investeringar låg generellt sett kvar på en stabil nivå under kvartalet. Vi förväntar oss att kunder fortsatt vill sprida riskerna med flera tillgångsslag när vi går in i det andra kvartalet.

Infrastrukturinvesteringar
Under kvartalet genomförde Storebrand Infrastructure Fund och AIP två nya investeringar i hållbar infrastruktur: solcells- och batterilagringsprojektet "Pine Forest" i Texas samt det oberoende elproduktionsbolaget Silicon Ranch, som är verksamt i USA och Kanada.

Investeringarna är en del av Storebrand AMs strategi att öka exponeringen mot tillgångsslaget hållbar infrastruktur, där fokus på storskalig ren energi kombineras med stark, riskjusterad avkastning.

Vi ser fortsatt stor tillväxtpotential inom hållbar infrastruktur, understödd av långsiktig efterfrågan, tillväxt och strukturella trender som driver energiomställningen.

Hög aktivitet på sekundärmarknaden inom private equity
Trots en viss återhämtning i private equity-stödda M&A-affärer under 2024 ser vi att det geopolitiska läget dämpar aktiviteten. Likviditeten i marknaden är fortfarande något begränsad, då många investerare väntar på distributionsflöden från befintliga portföljer som ännu inte tagit fart. Detta skapar attraktiva förutsättningar för Cuberas investeringsplattform, med hög aktivitet på sekundärmarknaden, ökat inflöde av co-investment-transaktioner samt en växande andel så kallade ”seasoned primary”-investeringar.

Fastigheter väcker stort intresse bland investerare
Inom fastighetssegmentet fortlöper våra investerardialoger väl, och intresset för att genomföra transaktioner är stort.

Vår nordiska fond, SNRE I, som är investerad till 55 %, utvärderar aktivt nya investeringsmöjligheter. Dessutom är vi i planeringsfasen för nästa fond, som även den kommer att ha ett brett nordiskt mandat.

Världens första gröna obligationsfond firar tioårsjubileum
Under kvartalet firade vi tioårsdagen av lanseringen av världens första gröna obligationsfond, Storebrand Grön Obligation. Från att Världsbanken 2008 gav ut den första gröna obligationen har marknaden vuxit till att idag årligen emittera hållbara obligationer till ett värde om mer än 1000 miljarder dollar. I Sverige är Storebrand Grön Obligation fortfarande den största gröna obligationsfonden, med över 10 miljarder SEK i förvaltat kapital. Fonden finansierar en mängd hållbara projekt, såsom energieffektiva bostäder, hållbar avfallshantering, tågförbindelser och cykelbanor.

Till Storebrand Sustainable Investment Review för Q1.

Till pressreleasen i sin helhet på engelska.

Historical returns are no guarantee of future performance. Money invested in funds can both increase and decrease in value, and it is not certain that you will get back the entire invested amount. Fact sheets and information brochures can be found on our website.