Bristol-Myers Squibb fullbordar förvärvet av Celgene och skapar ett ledande biopharmaföretag

STOCKHOLM – 21 november, 2019 – Bristol-Myers Squibb Company (NYSE: BMY) tillkännager att förvärvet av Celgene Corporation (NASDAQ: CELG) har slutförts efter att man fått godkännande från samtliga myndigheter som krävs enligt fusionsavtalet och efter godkännande av Bristol-Myers Squibbs och Celgenes aktieägare (som tillkännagavs den 12 april 2019).

Efter att förvärvet är slutfört i enlighet med villkoren för fusionsavtalet, har Celgene blivit ett helägt dotterbolag till Bristol-Myers Squibb Company. Enligt villkoren för fusionen erhöll Celgenes aktieägare för varje aktie 1,00 aktie i Bristol-Myers Squibbs stamaktie, 50,00 USD kontant utan ränta samt en överlåtbar Contingent Value Right (CVR), som berättigar aktieägare till en kontant utdelning på 9,00 USD om framtida milstolpar uppnås. Handeln med Celgenes stamaktier upphörde vid börsens stängning den 20 november 2019. Den 21 november 2019 kommer handel med nyemitterade aktier och CVR:er i Bristol-Myers Squibb att påbörjas på New York Stock Exchange, där CVR:er handlas under symbolen ”BMYRT”.

– Detta är en spännande dag för Bristol-Myers Squibb då vi samlar den ledande forskningen, innovativa läkemedel och värdefull talang hos Bristol-Myers Squibb och Celgene, för att skapa ett ledande biopharmaföretag. Med våra ledande affärsområden inom onkologi, hematologi, immunologi och kardiovaskulära sjukdomar, samt en av de mest mångfacetterade och lovande pipelines i branschen, kommer vi att kunna leva upp till vår vision om att förbättra patienters liv genom forskning och vetenskap. Jag är förväntansfull inför möjligheten som våra nuvarande medarbetare och de nya kollegorna som vi välkomnar till företaget står inför, när vi tillsammans arbetar för att leverera innovativa läkemedel till patienter, säger Giovanni Caforio, CEO och styrelseordförande för Bristol-Myers Squibb.

Sedan förvärvet tillkännagavs den 3 januari 2019 har det skett ett antal påtagliga framsteg mot uppfyllanden av de viktigaste grundmålen för fusionen, inklusive: ytterligare framsteg rörande patent för REVLIMID®, amerikanska läkemedelmyndigetens (FDA) godkännande av INREBIC® (fedratinib) för behandling av vissa former av myelofibros, amerikanska FDA-godkännandet av REBLOZYL® (luspatercept-aamt) för behandling av anemi hos vissa vuxna patienter med beta-thalassemi, och myndighetsansökningar för luspatercept och ozanimod i USA och Europa. Företaget har även gjort betydande framsteg med planeringen av en framgångsrik integrering. Besök www.bestofbiopharma.com för en översikt av det sammanslagna företaget och de milstolpar som uppnåtts i väntan på transaktionens slutförande.

OTEZLA® uppdatering om avyttring

Som meddelat den 26 augusti 2019, i samband med tillsynsmyndigheternas godkännandeförfarande för transaktionen, ingick Celgene ett avtal om att avyttra de globala rättigheterna till OTEZLA® (apremilast) till Amgen (NASDAQ: AMGN) för 13,4 miljarder USD kontant efter fullbordandet av fusionen med Bristol-Myers Squibb. Den 15 november 2019 tillkännagav Bristol-Myers Squibb att det amerikanska konkurrensverket (FTC) godkände den föreslagna medgivande ordern i samband med den pågående fusionen mellan Bristol-Myers Squibb och Celgene, och därmed tillåter parterna att fullborda fusionen. Bristol-Myers Squibb förväntar sig att avyttringen av OTEZLA ska slutföras omedelbart efter att fusionen fullbordats och planerar att prioritera användningen av intäkterna till skuldminskning.

Accelererat aktieåterköpsprogram 

Bristol-Myers Squibb meddelade även att dess styrelse har godkänt återköp av Bristol-Myers Squibb stamaktier till ett värde av 7 miljarder USD.

I samband med detta godkännande har Bristol-Myers Squibb ingått avtal om accelererat aktieåterköp (ASR) med Morgan Stanley & Co. LLC och Barclays Bank PLC för att återköpa Bristol-Myers Squibb stamaktier till ett sammanlagt av 7 miljarder USD. Bristol-Myers Squibb beräknar att kunna finansiera återköpet med inneliggande kontanta medel. Cirka 80 procent av de aktier som ska återköpas enligt transaktionen kommer att erhållas av Bristol-Myers Squibb den 27 november 2019. Det totala antalet aktier som slutligen återköps under programmet kommer att bestämmas vid slutlig uppgörelse och kommer att baseras på en rabatt till det volymvägda genomsnittspriset för Bristol-Myers Squibbs stamaktie under ASR-perioden. Bristol-Myers Squibb förväntar sig att alla återköp under ASR kommer att ha genomförts till slutet av andra kvartalet 2020.

Styrelseutnämningar

Som tidigare meddelats, i samband med transaktionens slutförande, har Michael Bonney, Dr. Julia A. Haller och Phyllis Yale anslutit till Bristol-Myers Squibbs styrelse, och därmed utvidgat styrelsens storlek från 11 till 14 ledamöter. Bonney och Dr. Haller tjänstgjorde i Celgenes styrelse fram till att transaktionen fullbordades. Alla tre nya styrelsemedlemmar har värdefulla kompetenser och betydande erfarenhet som är relevant för Bristol-Myers Squibbs verksamhet.

Rådgivare

Morgan Stanley & Co. LLC agerar som finansiell huvudrådgivare för Bristol-Myers Squibb, och Evercore och Dyal Co. LLC agerar som finansiella rådgivare för Bristol-Myers Squibb. Kirkland & Ellis LLP agerar som juridiska rådgivare för Bristol-Myers Squibb. J.P. Morgan Securities LLC agerar som finansiell huvudrådgivare och Citi agerar som finansiell rådgivare för Celgene. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz agerar som juridiska rådgivare för Celgene.

Om Bristol-Myers Squibb

Bristol-Myers Squibb är ett globalt biopharmaföretag som verkar för att upptäcka, utveckla och leverera innovativa mediciner som hjälper patienter att övervinna allvarliga sjukdomar.

För mer information om Bristol-Myers Squibb, besök oss på BMS.com, LinkedIn, YouTube, BMS.com/se samt Twitter.

Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements

This press release contains certain “forward-looking statements” within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended, regarding, among other things, the research, development and commercialization of pharmaceutical products, Bristol-Myers Squibb’s acquisition of Celgene (the “Merger”), the pending sale of OTEZLA (the “Divestiture,” and together with the Merger, the “Transaction”), and the execution of the ASR program. These statements may be identified by the fact they use words such as “should,” “could,” “expect,” “anticipate,” “estimate,” “target,” “may,” “project,” “guidance,” “intend,” “plan,” “believe,” “will” and other words and terms of similar meaning and expression in connection with any discussion of future operating or financial performance, although not all forward-looking statements contain such terms. One can also identify forward-looking statements by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts. Such forward-looking statements are based on historical performance and current expectations and projections about Bristol-Myers Squibb’s future financial results, goals, plans and objectives and involve inherent risks, assumptions and uncertainties, including internal or external factors that could delay, divert or change any of them in the next several years, that are difficult to predict, may be beyond Bristol-Myers Squibb’s control and could cause Bristol-Myers Squibb’s future financial results, goals, plans and objectives to differ materially from those expressed in, or implied by, the statements. Such risks, uncertainties and other matters include, but are not limited to, Bristol-Myers Squibb successfully using proceeds from the Divestiture; the combined company will have substantial indebtedness following the completion of the Transaction; Bristol-Myers Squibb is unable to achieve the synergies and value creation contemplated by the Merger; Bristol-Myers Squibb is unable to promptly and effectively integrate Celgene’s businesses; management’s time and attention is diverted on transaction related issues; disruption from the transaction makes it more difficult to maintain business, contractual and operational relationships; the credit ratings of the combined company decline following the Transaction; legal proceedings are instituted against Bristol-Myers Squibb, Celgene or the combined company; Bristol-Myers Squibb, Celgene or the combined company is unable to retain key personnel; and the announcement or the consummation of the Transaction and ASR program has a negative effect on the market price of the capital stock of the combined company or on the combined company’s operating results. No forward-looking statement can be guaranteed.

Forward-looking statements in this press release should be evaluated together with the many risks and uncertainties that affect Bristol-Myers Squibb’s business and market, particularly those identified in the cautionary statement and risk factors discussion in Bristol-Myers Squibb’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2018, as updated by its subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q, Current Reports on Form 8-K and other filings with the Securities and Exchange Commission. The forward-looking statements included in this press release are made only as of the date of this press release and except as otherwise required by applicable law, Bristol-Myers Squibb undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events, changed circumstances or otherwise.

För ytterligare information kontakta
media@bms.com